收购华平失败后，125 亿美元拿下全球第二基建私募，全球最大资管 “十五年来最重大转型”

貝萊德在另類投資領域邁出了關鍵的一步。

當地時間 1 月 12 日，全球最大資管公司貝萊德同意以約 125 億美元收購基建投資基金公司 Global Infrastructure Partners（GIP），此次將是貝萊德自 2009 年收購巴克萊資產管理業務以來規模最大的一筆收購。

貝萊德近年來一直想進軍另類投資領域，以進一步提升其在私募中的地位。華爾街見聞此前文章提到，貝萊德曾嘗試吞併另類資管巨頭華平，但遭到了拒絕。

全球第二大私營基建管理公司誕生

根據交易公告，貝萊德將提供 30 億美元現金和 1200 萬股自家公司股票，股票價值約 95 億美元。媒體援引知情人士稱，GIP 的多數股權由六位創始合夥人持有，他們將通過收購約佔貝萊德流通股 8% 的股份，共同成為貝萊德最大的股東之一。

GIP 六位創始合夥人中的五位都將加入貝萊德，其中 GIP 的首席執行官 Bayo Ogunlesi 將成為貝萊德董事會成員，他將領導貝萊德新成立的基礎設施部門。

貝萊德預計該筆交易將在第二或第三季度完成，之後貝萊德將會把 GIP 與現有的基礎設施團隊結合起來。貝萊德表示，新公司將成為全球第二大私營基建管理公司，管理資產超過 1500 億美元，僅次於 Brookfield 資產管理公司。

貝萊德一直在努力擴大其私募市場業務，這一領域比其銷售 ETF 等低成本被動投資產品的核心業務增長更快，潛在利潤也更豐厚。收購 GIP 將使貝萊德的私募資產增加約 30%，其私募市場基礎管理費也將增加約一倍。

“十五年來最重大轉型”

媒體援引貝萊德首席財務官 Martin Small 表示，不斷增長的政府赤字增加了大型基礎設施項目對私人融資的需求，同時政府提供的補貼使私人投資更具吸引力。

Small 説，貝萊德傾向於收購 GIP，而不是更傳統的私募股權公司，部分原因是傳統私募股權公司在零利率時代獲得的最佳回報已經是過去式。

在給員工的一份備忘錄中，貝萊德同時宣佈了一項重組，並稱之為 “十五年來最重大轉型”。貝萊德將成立一個新的全球產品服務部門，負責公司所有的投資策略和基金結構，包括龐大的 iShares ETF 業務。備忘錄稱，該部門的目標是將客户與貝萊德的所有產品聯繫起來，並幫助 “推動 iShares 下一階段的增長”。

貝萊德在週五公佈的最新財報顯示，公司四季度末的資管規再度摸到 10 萬億美元的門檻，這也是自 2021 年四季度後貝萊德歷史上第二次達成 “10 萬億成就”。