投行接连看多印度！高盛：大选后将有更多海外资金流入

印度股市在 2023 年狂飙，实现史无前例的八年连涨，市值突破 4 万亿美元关口，印度股市的 “疯狂” 在 2024 年还会持续吗？

华尔街投行纷纷持有肯定的态度，高盛认为莫迪或将连任，大选落定后 “政策连续性” 将吸引更多外资流入；摩根大通指出随着供应链调整，越来越多企业进入印度市场，印度是其目前最看好的全球市场之一。

高盛：“政策连续性” 将吸引更多外资流入

据媒体报道，高盛亚太股票策略师 Sunil Koul 接受采访时指出，一些基金现在正对印度股市 “犹豫不决”，高盛称大选后将有更多海外资金将涌入印度，北亚种子基金对印度股票的兴趣日益浓厚。

由于投资者看好印度经济增长前景，印度股市屡创新高，全球投资者净买入 210 亿美元的印度股票，但本月的抢购步伐有所放缓，整体来看基金对印度股票的持有比例仍然较低。根据高盛的分析：

从全球资金池来看，规模达 2.4 万亿美元的全球共同基金在印度配置相对较低，较历史平均水平低大约 150 个基点。

Sunil Koul 预计，莫迪将赢得第三个任期，将维持印度的 “政策连续性 ”。

上个月，莫迪领导的印度人民党赢得了三个关键的邦选举，并在其中两个邦的选举中击败了反对党，从而加强了竞选第三个任期的实力，印度大选后的或维持 “政策连续性”。

进一步来看，Sunil Koul 表示，尽管印度股票估值过高，但是随着盈利的增长，这一问题将迎刃而解。

在莫迪连任的情景下，当今年和明年预期的盈利每年复合增长约 15% 的基础上，对该市场持有超配看法。这应该解决估值过高的问题，Nifty 50 指数的估值比亚太地区其他地区高出约 50%。

此外， Koul 表示，最近几个月许多北亚种子基金都对印度更感兴趣，此外韩国和巴西的基金也在考虑增加在印度的投资。

摩根大通：印度是最看好的全球市场之一

摩根大通亚洲股票策略师 Mixo Das 表示，印度是摩根大通目前最看好的全球市场之一。

摩根大通对印度的乐观态度，很大程度上源于随着越来越多企业正进入印度市场，在全球供应链中位置愈发重要。

Das 认为，印度有足够的规模和实力来增强全球投资者和制造商需要的产能：

目前已经在印度建立基地的公司正在扩大产能，印度最大的汽车制造商马鲁蒂铃木上周宣布，将投资 42 亿美元在印度建设第二家工厂；越南电动汽车制造商 VinFast 也在本月早些时候表示，计划斥资约 20 亿美元在印度建厂。

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