美聯儲降息預期再定價，新興市場遭遇今年 “最慘烈的一天”

美聯儲降息預期的重新定價正在壓垮新興市場資產。

週三，MSCI Inc.新興市場股票指數一度下跌 2.3%，創去年 8 月 2 日以來最大盤中跌幅，年初至今累計跌幅達到 6% 以上。金融、非消費必需品、信息科技板塊領跌。

主要市場集體跳水，週三，韓國首爾綜指收跌 2.5% 至 2435.90 點，創兩個月來低位，印度 SENSEX 指數收跌 2.23% 至 71500.76 點。

與此同時，MSCI Inc.新興市場貨幣指數也連續第三天擴大跌幅，大多數貨幣兑美元走弱。

Monex Europe Ltd 外匯分析主管 Simon Harvey 指出，週三幾乎所有主要新興市場貨幣兑美元均走軟，其中韓國、哥倫比亞和南非貨幣領跌。

對此，Gama Asset Management SA 全球宏觀投資組合經理 Rajeev De Mello 表示： “下跌是因為交易員下調了對美聯儲和歐洲央行快速降息的押注。”

週三公佈的數據顯示，美國 12 月零售銷售環比增長 0.6% 超預期，創三個月最大增幅，進一步打擊市場對美聯儲近期降息的預期。

稍早前美聯儲理事沃勒放鷹後，互換合約顯示，市場對美聯儲最早 3 月降息的預期概率從上週五的將近 80% 回落到約 65%。

與此同時，貨幣市場推遲了對歐洲央行首次降息時間的預期，定價充分消化降息時間從4月推遲到6月，為去年11月末以來首次。

De Mello 説：“在經歷了 2023 年最後兩個月的強勁表現後，拋售時機已經成熟，而且可能會持續幾天，但我對之後的走勢持樂觀態度。”