The "prosperity beyond measure" of GPUs, NVIDIA alone cannot handle

“Meta 的新目標 AGI，為了實現這一目標，到今年年底我們將需要大約 35 萬塊英偉達 H100，將其他 GPU 包括在內的話，算力總水平相當於近 60 萬塊 H100。”

今日凌晨，扎克伯格在最新的一條 Ins 中宣佈了這一消息，表明大力發展 AI 的決心。

60 萬是一個驚人的數字，而購買芯片所需費用可能更驚人，保守估計可能也要 90 億美元。

Raymond James 分析師指出，英偉達 H100 每塊售價在 2.5 萬—3 萬美元之間，儘管黃仁勳説過 “買的越多、省得越多，但再怎麼大批量採購，可能仍要花費超 90 億美元。

AI 淘金熱持續火爆，“賣鏟人” 英偉達成最大受益者，而這還僅僅只是 Meta 一家，隨着科技巨頭大量投入來搶奪 AI 領先地位，潑天富貴嘩啦啦湧向 “賣鏟人” 們。

面對送上門的錢，每個人都不會拒絕，關鍵在於是否有能力接住，而英偉達一家似乎很難吞下全部。

英偉達吞不下全部 GPU 財富

自 AI 爆火推動芯片需求走高，英偉達就被 “產能受限” 的問題困擾。

以 Meta 為例來看，英偉達似乎很難滿足其需求。

據媒體此前報道，英偉達去年三季度賣出近 50 萬塊 A100 和 H100 GPU，由於需求火爆，H100 的交付週期長達 36 周到 52 周不等。

研究公司 Omdia 指出，Meta 和微軟是英偉達 H100 GPU 的最大買家，Q3 他們分別採購了約 15 萬塊 H100。

但 H100 是 2022 年底才上市，而且值得注意的是 Omdia 預計去年年底時 H100 交付週期已經長達 52 周，這意味着按照 Meta 的需求，英偉達 GPU 可能很難滿足其算力需求。

為了滿足規劃的需求，算力需求要麼由自研芯片填補、要麼從英偉達競爭對手 AMD/Intel 處購買。

有網友評論稱：

需求可能會來自兩家公司，這不奇怪。一方面，英偉達芯片產能有限，另一方面是因為作為買家，肯定會為自己儲備第二供應商（用來議價或者保持供應安全）。

但歸根結底，瓶頸在於台積電，目前所有尖端 GPU 都是由台積電生產，即使是英特爾的 GPU 也不例外。

AMD 或將從中分一杯羹

如果從英偉達競爭對手來看，AMD 最可能吃下 Meta 剩餘的需求。

AMD 與英偉達正面交鋒，發佈 “最先進 AI 加速器” MI300，運行的就是 Meta 的 Llama 2。

AMD 首席執行官蘇姿豐（Lisa Su）在人工智能大會上展示新發布的 AMD Instinct MI300X 芯片性能時表示，在運行 Meta LLAMA 2-70B 模型時，MI300X 的性能是英偉達 H100 的 1.2 倍。

蘇姿豐在演示中進步一指出，在推理 Llama 2 時，一台由 8 塊 MI300X 組成的服務器運行速度是 H100 的 1.4 倍，顯然 MI300X 的性能在 Llama 2 中得到了最好的體現。

而最具突破性的消息是，Meta 將與 AMD 合作，使用 MI300X 構建數據中心。

雙方之所以能走到一起，得益於對開源的熱愛和長期合作。

Meta 的 Llama 2 為開源大模型，而 AMD 運算平台 Radeon 也是開源項目。

此外，AMD 與 Meta 此前進行了長期合作，自 2019 年以來，Meta 一直與 AMD 合作開發 EPYC CPU。Meta 最近還在其基礎設施中大規模部署了基於 AMD Genoa 和 Bergamo 的服務器。

未來將分得 “芯片之王” 英偉達一杯羹，或許是 AMD 本週暴漲，分析師上調目標價的原因。

本週二 AMD 股價爆發，大漲 8% 創 2021 年 11 月來最高收盤價，僅比歷史峯值低約 2%。

分析師紛紛上調 AMD 目標價，巴克萊將 AMD 目標價上調 80 美元，預計公司今年 AI 芯片銷售額可能達到 40 億美元，2025 年將超過 70 億美元；O’Malley 給予 AMD“買入” 評級，稱 AMD 最高端的 AI 芯片 MI300 的需求強勁。

同時，台積電最新財報報喜，也帶動 AMD、英偉達股價創新高。

業績指引方面，台積電預計第一季度營收將下降 180-188 億美元左右，但在接下來的每個季度都將增長，而 HPC 是其中一個關鍵的驅動因素。

AI 淘金先富賣鏟人，在芯片需求高企的情況下，各大芯片巨頭有望進一步受益。