Hong Kong Stock Concept Tracking | Snapped up! Apple Vision Pro pre-sale is exceptionally hot, a new revolutionary product has arrived (with concept stocks)

智通財經 APP 獲悉，1 月 19 日，備受矚目的蘋果 Vision Pro 在美國地區正式開啓預售。預售情況異常火爆，蘋果官網開啓預售 5 分鐘服務器便被擠爆，18 分鐘便宣佈庫存告罄，開訂 2 小時後，發貨日期已經排到了 3 月份甚至 4 月份。

就在大家將蘋果視為江郎才盡，無法再推出 iPhone 式革命產品的時候，蘋果發佈了首款混合現實 MR 設備——Apple Vision Pro。這款設備被蘋果稱為首款空間計算設備，有望成為下一款具有革命性的蘋果設備。

在 2023 年的 WWDC 上，蘋果 CEO 庫克提出，“Mac 將我們帶入 personal computing(個人計算時代)；iPhone 將我們帶入 mobile computing(移動計算時代)；Apple Vision Pro 將帶我們進入 spatial computing(空間計算時代)。” 可以看出，蘋果方面將 Vision Pro 視為跨時代的重磅產品。

配置方面，Vision Pro 採用 Micro-OLED 顯示屏，搭載了內置 8 核 CPU、10 核 GPU、16 核神經網絡引擎和 16GB 統一內存的 M2 芯片，和專門負責處理來自 12 個攝像頭、5 個傳感器和 6 個麥克風的輸入數據、可實現低至 12ms 延遲和 256GB/s 內存帶寬的 R1 芯片，以及蘋果專門開發的 visionOS 空間操作系統。

售價方面，根據蘋果官網信息，Vision Pro256GB 版本售價為 3499 美元 (約人民幣 2.5 萬元)；512GB 版本售價為 3699 美元 (約人民幣 2.67 萬元)，1TB 版本售價為 3899 美元 (約人民幣 2.8 萬元)。

Vision Pro 在預售首日便出現搶購的情況。在 eBay 平台上，已出現高價轉讓。以 512GB 版本為例，在 eBay 平台上有用户轉售價格高達 6000 美元 (當前約 43260 元)，相比官方原價的 3699 美元溢價 62%。而在國內某電商平台的代購價基本都要在 35000-70000 元不等，最高更是到了 9 萬塊，且無法保證首批貨源 + 第一時間帶回。

根據供應鏈反饋，目前 Vision Pro 供應鏈年產能在 100 萬台級別，供應鏈產能有限，產品熱銷將有望拉動供應鏈擴張。興業證券認為，蘋果 MR 市場前景十分樂觀，預期 2024 年銷量將達百萬台，2025 年有望實現一千萬台的顯著增長。

華創證券研報稱，蘋果 Vision Pro 的處理芯片、屏幕、光學透鏡等 XR 設備基礎硬件均採用行業最為先進的配置，或有望成為行業標杆產品，帶動行業硬件創新。在投資機會上，中信證券建議關注參與 Vision pro 硬件產業鏈的相關公司。

此外，蘋果宣佈，一系列開創性的娛樂體驗將在於 2 月 2 日發售的 Apple VisionPro 上推出。Vision Pro 內置 Apple TVApp，且各種流媒體服務和體育應用程序可供下載。

全新的 App Store 上擁有超過 100 萬個應用程序、Apple Arcade 上超過 250 個有趣的遊戲以及專為 VisionOS 打造的全新空間體驗。VisionOS 支持蘋果生態系統中多種獨特技術，以在 AppleVision Pro 上提供無縫的娛樂體驗。通過 SharePlay，Vision Pro 用户可以與其他蘋果設備上的用户一起觀看電視節目和電影，在 Apple Music 上聽音樂，玩 AppStore 和 Apple Arcade 的遊戲。VisionOS 還引入了幾個新功能和技術，包括 Travel Mode、Guest User 等。

國聯證券研報表示，Vision Pro 上市不僅直接影響其相關供應鏈公司，也會對 XR 產業帶來新的投資機遇，尤其是內容生態廠商。蘋果 Vision Pro 供應鏈中，中國供應商數量佔總數的一半以上，主要負責結構本體、傳感器模塊和代工等，相關公司值得關注。VisionPro 有望引領 XR 內容生態的發展，行業投資機遇，尤其是遊戲、影視、教育和廣電傳媒等相關領域。

德邦證券認為，C 端流媒體/體育/遊戲等的內容消費形式有望憑藉 Vision Pro 的鋪開，產生變革。一方面，使用 MR 設備觀看有望增加沉浸感，特別是針對於電影、賽事等。另一方面，有望產生更多原生基於 MR 設備的內容，產生新的內容形態。B 端文旅、展會等方向有望率先落地，其他領域如虛擬拍攝等有望憑藉 XR 相關技術實現降本增效。

相關概念股：

高偉電子 (01415)：天風國際分析師郭明錤去年 5 月預測高偉電子將是第二代 Apple AR/MR 設備的 CCM(相機模組) 供應商之一，預期供應比重 70%–80% 以上。蘋果 MR 發售在即，公司有望成為重要光學模組供應商，打開未來成長空間。

舜宇光學科技 (02382)：舜宇掌握小型化封裝等領先技術可用於 AR 模組封裝。AR 設備的近眼顯示部分，舜宇成立專門 BU 進行 AR 光波導納米壓印技術的研發。

瑞聲科技 (02018)：基於對 Pancake VR 光學技術、AR 衍射光波導技術、XR 聲學傳感元件、音頻算法、XR 攝像頭、仿生振感馬達等核心技術的研發，瑞聲科技先後推出了 Pancake VR 光學模組、XR 音頻軟硬件解決方案、自追蹤 6DoF 觸覺反饋手柄等多款行業領先解決方案，最終形成了從點到線最終到面的一棧式 XR 解決方案佈局。