Breakfast | Perhaps the most intense "stock market risk week" is coming, mainland QDII funds increase their holdings of Hong Kong stocks.

早安！美好的一天從賺錢開始。

行情：隔夜今晨的市場

美股三大股指期貨週一低開，納指期貨跌 0.3%。

中東地區緊張局勢升級，布倫特原油價格一度上漲 1.3%，WTI 原油漲 1%，現貨金銀跳空高開。美軍中東基地遇襲致 3 死 25 傷，為新一輪巴以衝突以來首次有美軍在中東的襲擊中喪生。胡塞武裝分子上週五用導彈襲擊了一艘代表托克集團運輸俄羅斯燃料的油輪。

上週五，美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲 0.16%，標普 500 指數跌 0.07%，納指跌 0.36%。當日中概股多數下跌，高途集團跌 6.39%，盛美半導體跌 6.27%。當週，道指漲 0.65%，標普 500 指數漲 1.06%，納指漲 0.94%。

上週五，香港恒生指數收跌 1.60%，周漲 4.20%；恒生科技指數跌 3.75%，周漲 1.81%；恒生國企指數跌 1.98%，周漲 4.54%。當日大市成交 1316.24 億港元，南向資金淨買入 53.23 億港元，騰訊控股遭淨賣出 2.81 億港元最多。

本週事件與數據預告

美聯儲今年首場利率決議、非農，中國 PMI

週二：美國 11 月 S&P/CS20 座大城市房價指數年率；美國 12 月 JOLTs 職位空缺；美國 1 月諮商會消費者信心指數。Alphabet、微軟、AMD 發佈財報。
週三：中國 1 月官方製造業 PMI；美國 1 月 ADP 就業人數；日本央行公佈 3 月貨幣政策會議審議委員意見摘要。波音、高通發佈財報。
週四：美聯儲公佈利率決議 + 鮑威爾新聞發佈會。英國央行公佈利率決議、會議紀要和貨幣政策報告。歐洲央行行長拉加德發表講話。中國 1 月財新制造業 PMI；美國 1 月 Markit 製造業 PMI 終值；美國 1 月 ISM 製造業 PMI；美國 12 月營建支出。蘋果、亞馬遜、Meta 發佈財報。
5. 週五：美國 1 月失業率、美國 1 月季調後非農就業人口；美國 1 月一年期通脹率預期；美國 12 月工廠訂單月率。埃克森美孚石油、雪佛龍發佈財報。

藍籌股與熱點股發生了什麼

LV 老闆重奪全球首富，再次超過馬斯克，淨資產相差近 300 億美元

波音危機持續發酵，美聯航被曝在波音交付延誤之際啓動與空客談判

美國政府計劃 3 月底前宣佈發放價值 530 億《芯片法案》的第三筆補貼，預計英特爾、台積電和其他半導體龍頭公司將獲得數十億美元，來加快推進全美各地新工廠的建設。

台積電將於 2 月 6 日提供有關日本熊本第二工廠的更多細節。據稱，台積電預計將向熊本第二工廠投資 2 萬億日元。

QDII 基金殺出 “回馬槍”，減配美股增持中國股票。易方達全球成長精選 QDII 等多隻 QDII 基金削減美股資產的比重，加倉港股，增配 A 股資產。而 2023 年前三季度，相關 QDII 還在逐季削減 A 股和港股的比重。

華大智造：美國方面提出的 BIOSECUREAct 草案尚處於提案階段，且對於公司指控存在多處事實錯誤，後續可能被修改或終止，能否形成法律尚存在較大不確定性。

寧德時代與滴滴宣佈正式成立換電合資公司

宏觀：帶你看世界

“美聯儲傳聲筒” Nick Timiraos：美聯儲擔憂實際利率太高，本週將放棄緊縮傾向

據 CME“美聯儲觀察”：美聯儲本週 2 月維持利率在 5.25%-5.50% 區間不變的概率為 97.9%，降息 25 個基點的概率為 2.1%。

Stuart Paul：降息條件已經具備。預計美聯儲將在 3 月份開始降低聯邦基金利率目標區間，以實現軟着陸。

中國證監會對現行兩融規則進行兩項調整：一是全面暫停限售股融券出借，並將於 1 月 29 日起實施；二是將轉融券市場化約定申報由實時可用調整為次日可用，對融券效率進行限制，將在今年 3 月 18 日起實施。

滬深交易所：暫停戰略投資者在承諾的持有期限內出借獲配股票，1 月 29 日起施行。

中國東方、信達和長城三家大陸 AMC 將併入中投

中國乘聯會秘書長崔東樹：中國已成全球第一大汽車出口國，產業鏈韌性較強，在全球的相對競爭力快速增長，這是中國汽車全球化的核心驅動力。出海將成為未來 10 年下一個爆發點。