解读公司 | Vision Pro 大卖背后的隐忧

作者：华尔街见闻/周源

2 月 2 日，苹果 Vision Pro 开始在美国上市。1 月 19 日开启预售后，随即苹果官网被挤爆，首批产品 “秒空”，但众多下订单的用户称其订单要到 3 月中下旬才能收到。

目前苹果尚未就 Vision Pro“延迟” 发货做出官方解释。苹果究竟有多少备货？此前有消息称 “约有 18 万台”。对于今年 Vision Pro 的销量，供应链消息跨度较大，“约 50 万-100 万台”。

虽然 Vision Pro 的核心部件 Micro OLED（硅基 OLED）当前由索尼公司独供，而索尼的年量产能仅 50 万片（包括自供 XR），但是华尔街见闻从供应链多个渠道独家获悉，来自中国合肥的视涯科技随时能根据 Vision Pro 的市场需求量成为苹果补充的第二供应商，以解决 Micro OLED 产能问题。

此外，有消息显示，苹果已经在做 Micro OLED 的技术迭代准备，向其供应商提出更高规格的 PPI（屏幕像素密度）要求：从眼下的 2800PPI，提升至 3500PPI。

屏幕工程师王辉告诉华尔街见闻，索尼和视涯科技当前提供的 WOLED-CF 型 microOLED 的 PPI 值也能达到 3500PPI，但真正有体验价值的硬件则是 RGB 型。“三星和国内的维信诺、视涯科技等，都在致力于做技术研发；三星在 CES204 推出的是实验室样品，距量产还有较长距离要走。”

索尼力竭？苹果早已有备

就像 2007 年 1 月 9 日乔布斯发布初代 iPhone 引起的市场反应那样，苹果 Vision Pro 预订后，市场反馈偏正面。

但也和初代 iPhone 类似，并不是所有体验过的用户，都一边倒盛赞。对于 Vision Pro，为数不少的用户（主要是科技媒体记者）不认为这是一款颠覆型产品。比如，还是解决不了重量和续航问题，故而不具有全场景移动便利性。

Apple Vision Pro 配置：搭载 M2 芯片和 R1 芯片，整机包括 12 个摄像头、5 个传感器和 6 个麦克风，若插电，即可全天使用；若用外接电池，则有 2 个小时的续航时间；Apple Vision Pro 采用 Micro OLED（硅基 OLED）屏幕，两块屏幕像素 2300 万，支持 4K 广色域视频和 HDR 渲染。

作为苹果公司史上前期开发投入最大，周期最长的产品，Apple Vision Pro 按照最乐观的预计，三年后的销量规模也仅有 1000 万台，远远不能和初代 iPhone 类比。

目前，2024 年 Apple Vision Pro 销量规划约 100 万台。1 月 30 日，有消息称，苹果已在美国售出了超过 20 万台 Vision Pro 头显。以售价 3499 美元/台（当前约 25123 元）测算，苹果公司已获得 6.998 亿美元营收。

这款新品的核心部件——Micro OLED（硅基 OLED），由索尼独供，但索尼产能不足，2024 年只能提供 50 万片，这还包括提供给索尼自己的 XR 产品用量。

硅基 OLED 大致可分两种：WOLED-CF 型（白光 OLED+ 彩色滤光片）和 RGB 型。WOLED-CF 硅基 OLED 是将 WOLED 发出的白光通过 CF 层过滤实现 RGB 颜色，而 RGB 硅基 OLED 则通过直接沉积 RGB OLED 子像素实现色彩显示。

索尼提供的 Micro OLED 为 WOLED-CF 型。在中大尺寸产品方面，目前全球主流的 OLED 技术分为 WOLED 和 QD-OLED 两个方向。无论是 WOLED 还是 QD-OLED，均采用真空蒸镀的方法，并利用金属掩膜板图案化。

若 Apple Vision Pro 在 2024 年如果销量一般，不到 50 万台，那索尼供应还没问题；一旦超过，则只靠索尼，就难以达成销量目标。

若当前的销量速度不减，则 2024 年苹果公司也已为 Apple Vision Pro 提升销量做了充分准备。

华尔街见闻从供应链独家获悉，中国合肥视涯科技正在苹果公司的指引之下，为 Apple Vision Pro 调试全新的 Micro OLED 产线。

2023 年 6 月 19 日，Sunic System 发布公告称，其与视涯科技签订提供微型 OLED 蒸镀设备的合同，订单金额为 2515 万美元。

Sunic System 公告并没有提及视涯科技此次追加 Micro OLED 的原因。供应链人士告诉华尔街见闻，“Sunic 的 OLED 蒸镀机，正常 10 个月交付。” 若以此推测，视涯科技为苹果公司准备的新产线，将在 2024 年 4 月具备量产能力。

与使用玻璃基板的现有 OLED 不同，Micro OLED 是在硅晶片上沉积有机物制作的显示器。Micro OLED 由于尺寸小、分辨率高，被称为新一代显示器。

根据公告显示，Sunic System 向视涯科技提供在 12 英寸半导体硅基板上沉积高分辨率微型 OLED 的核心设备。

Sunic System 在 2017 年首次向视涯科技交付微型 OLED 量产设备，这些设备融合了半导体工艺和 OLED 技术，制造难度高，量产难度大。因此，拥有 Micro OLED 量产经验的公司不多。

“此前中国有家面板巨头也做过这类产品，但现在主要参与者是位于江苏昆山的一家手机屏幕商。” 王辉告诉华尔街见闻，“这家公司和德国默克公司合作，但默克的发光材料效率还不够高。”

真正的隐患：短期难解决

为更好地实现 Apple Vision Pro 的 “高度逼真梦幻般的沉浸感”，也因为科技公司普遍采用的开发一代、应用一代、准备一代的技术迭代策略，苹果公司已提出下一代技术要求，即要求其供应链开发出相比 WOLED-CF 型更高代际的 RGB 型 Micro OLED。

这样的要求，在体验端，最明显的差异在于两个方面：亮度和色准。其中，亮度提升 5 倍，色准提升 30%（基于 WOLED-CF 型）。

王辉和供应链人士均表示，WOLED-CF 型的像素也可以提升，比如从现在的 2800PPI 提升至 6000PPI。华尔街见闻了解到，苹果公司要求供应链将 WOLED-CF 型的 2800PPI 提升至 3500PPI。

更重要的是，RGB 型 Micro OLED 的 PPI（像素密度）也能在比 WOLED-CF 型更高的同时，能耗更低。

王辉告诉华尔街见闻，“与默克公司合作的那家昆山公司，已研制出样品，但尚未量产，性能仍不稳定。” 2023 年，韩国 LGD 和三星显示分别宣布，将在 2024 年量产 3000+PPI 的硅基 OLED 面板。在今年的 CES2024 上，三星显示推出了 3500PPI RGB 硅基 OLED，但这也是工程样品，也没实现量产。

PPI 越高，屏幕清晰度和细腻程度也越高。供应链人士说，“2800PPI 和 3500PPI 在体验端的感受并不是很明显。如果只是提升 PPI，苹果无需要求提升技术代际，这很可能是为提升 Apple Vision Pro 功耗效率做的要求。”

华尔街见闻注意到，最近苹果公司官方释放的用户体验视频，时长均不超过 30 分钟。很多参与 Apple Vision Pro 体验的用户（美国众多科技记者）也均透露其体验是由苹果在指定地点，以指定方式和指定的 30 分钟时间段实现的。

Apple Vision Pro 中框采用了金属 “铝”，加上外侧用于 EyeSight 显示的玻璃和显示模组，整机重量约 600 克-650 克（不包括电池），远超无感的约 30 克的主流眼镜重量。因此，仍属于 MR（混合现实：Mixed Reality）头显性质，与 AR（增强现实：Augmented Reality）或 VR（虚拟现实：Vitual Reality）头显并无本质不同。

最近出炉的一批体验报告有较高比例显示，Vision Pro“无法长时间实现舒适佩戴” 体验。

其次较为糟糕的体验来自能耗。

Apple Vision Pro 通过内置的 1 颗 M2 芯片和 1 颗 R1 芯片来驱动两片 Micro OLED 镜片（显示器），整机 12 个摄像头和 5 个传感器也几乎无时无刻处于工作状态。这样的能耗负载，后果就是使用一块重达 353 克的外接电池，续航时间也仅有 120 分钟，这甚至无法完整的观看一部电影。

由此看来，即使 Micro OLED 镜片实现了 RGB 型技术迭代（Omdia 分析预测 2027 年量产），也难以从根本上改变 Vision Pro 的续航性能。

2 月 1 日，有 Apple Vision Pro 体验用户发推特称，在用 Apple Vision Pro“工作” 了两个小时后，电量还剩 50%。这位用户所称的 “工作”，包括用 VisionOS 编程以及观看了两段 15 分钟时长的 YouTub 视频。显然，这些使用较为轻微，非重度使用，但 Apple Vision Pro 的耗电就达到了一半。

17 年前乔布斯推出 iPhone，在之后的两年内以摧枯拉朽之势永久改变了传统手机行业。但是，Vision Pro 就目前看，移动便利性不足，大概率难以重现 iPhone 的辉煌。

若哪天这款新品的重量和续航技术有了重大变革，实现了像 iPhone 那样的全场景移动能力，那么新的机会，才会真正产生。

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