The stronger the financial reports of tech giants, the higher NVIDIA's stock rises!

本週美股科技巨頭先後發佈超預期財報，其中 AI 仍是最熱話題，各大高管紛紛提到 “必須在 AI 上花錢才能賺錢”，加大開支的承諾繼續提振 “賣鏟人” 英偉達股價。

亞馬遜、Meta 週四公佈了強勁的四季度業績，這兩家公司營收和利潤均超出了華爾街預期，促使 Meta 和亞馬遜股價在週五分別飆升 20% 和 7%。

與此同時，英偉達股價也創下新高，大漲近 5%，報 661 美元，英偉達今年迄今已累計上漲 37%。

去年隨着人工智能熱潮的興起，各大巨頭競相在關鍵產品中嵌入 AI，硬件芯片商英偉達成為 “賺錢大户”。如今科技行業財報好轉支撐繼續加大 AI 開支，英偉達芯片有望繼續受到追捧。

美國銀行分析師 Vivek Arya 在週五的一篇報告中預計，英偉達截止 1 月份的季度營收將達到 200 億美元，截止到 4 月份的季度營收將達到 214 億美元，超出市場一致預期 3% 至 5%，同時將英偉達目標價從之前的 700 美元上調至 800 美元。

削減成本，為 AI 開支騰出空間

亞馬遜、微軟、谷歌和 Meta 科技巨頭均表示繼續加大在 AI 方面的開支，亞馬遜首席執行官安迪·賈西在財報電話會的開場中用了 800 多字來闡述這一話題，稱 AI 是公司 “普遍關注和投資的領域”。

就連蘋果也加入了這一行列，庫克談及人工智能時表示 “我們將繼續花費大量的時間和精力，我們將在今年晚些時候分享在這一領域的工作細節”。

從投入規模來看，四大科技公司去年第四季度在 AI 方面的資本支出總計 435 億美元，同比增長 9%。這四家公司都明確表示，隨着努力提高人工智能能力，今年投入規模還會更高。

Meta 將 2024 年整體資本支出上限提高到了 370 億美元，亞馬遜也表示將增加人工智能投資，分析師預計亞馬遜 2024 年整體資本支出將達到 599 億美元。

為了加大 AI 開支，各大巨頭在其他方面削減成本來騰出空間。

Meta 首席執行官扎克伯格週四強調，公司將繼續在人工智能領域做出努力，同時進行更廣泛的成本削減。微軟 CEO 納德拉告訴投資者，致力於擴大 AI 投資和雲計算開支，這意味着要密切關注其他部門的支出，每個團隊都要進行嚴格的成本管理。

亞馬遜 CEO 安迪·賈西在本週的財報電話會議上表示，人工智能將繼續成為該公司的重要投資領域，隨着亞馬遜將更多資金投入到 LLM、其他人工智能項目和必要的基礎設施中，今年的資本支出也將隨之增加。

到目前為止，投資者已經表示，鑑於人工智能的機會，他們願意接受此類支出。值得一提的是，正如谷歌和微軟所表明的那樣，出色業績使得未來的鉅額投資變得更容易接受。

投資重點：LLM 和 AI 代理

在 2024 年開年，企業高管們也概述他們今年在人工智能領域的持續投資計劃，並更清晰地向投資者闡述他們的戰略。

根據最新的財報電話會議，一個關鍵的優先領域是 “AI 模型即服務”，即客户可以根據自己的需求使用和定製的大模型。另一個領域是投資人工智能代理，即從聊天機器人到編碼助手和其他生產力工具。

納德拉指出，微軟 Azure 是 “模型即服務 ” 的主要產品，強調客户不必管理底層基礎設施，但可以訪問一系列大型和小型語言模型，包括 Cohere、Meta 和 Mistral 的一些模型，以及開源選項。納德拉説，Azure AI 的 53000 名客户中有三分之一是在過去 12 個月內加入。

扎克伯格則在公司電話會議上表示，Meta 在一定程度上將專注於打造一個人工智能代理。“未來我們的一個主要目標將是打造最受歡迎、最先進的人工智能產品和服務，如果我們成功了，每個使用我們服務的人都將擁有一個世界級的人工智能助手來幫助完成工作。”