A $26 billion mega acquisition is coming! The world's third-largest oil and gas giant is about to emerge.

美國頁岩油氣生產商 Diamondback Energy 官宣一宗巨無霸收購，若交易達成，將誕生一家新的全球油氣巨頭。

美東時間 2 月 12 日週一，Diamondback Energy 宣佈，達成協議，將以現金加股票的方式收購同行 Endeavor Energy Partners，含 Endeavor 的淨債務在內，交易價值約 260 億美元，交易對價包括約 1.173 億股 Diamondback 普通股和 80 億美元現金。交易完成後，Diamondback 的現有股東料將持有合併後公司約 60.5% 的股份，Endeavor 的股東將持股約 39.5%。

交易協議公佈後，Diamondback（FANG）股價週一開盤即漲超 5%，早盤刷新日高時漲約 10.8%，收漲約 9.4%，收創 2023 年 10 月以來新高。

Endeavor 是美國頁岩油主要產區二疊紀盆地（Permian Basin）最大的私營石油和天然氣生產商。Diamondback 稱，併購將打造一流的二疊紀盆地獨立運營商。上週末，不止一家媒體傳出了 Endeavor 可能被 Diamondback 收購的消息。本週一的官宣意味着，兩家公司將合併為一家價值超過 500 億美元的油氣行業巨無霸，有媒體稱，新公司將是僅次於埃克森美孚和雪佛龍的全球第三大油氣生產商。

Diamondback 的董事長兼 CEO Travis Stice 表示，過去十二年，Diamondback 已證明自己是二疊紀盆地首屈一指的低成本運營商，本次併購交易讓我們能夠將這種成本結構引入更大規模的資產，並將資本分配到更強大的形式庫存水平。兩家強大的公司合併將創建一家 “必須擁有” 的北美獨立石油企業。合併後，新公司的庫存將具有行業領先的深度和質量，並將以行業最低的成本結構轉化為現金流，為我們的股東創造差異化的價值主張。

Diamondback 本週一的公告稱，併購交易已獲得 Diamondback 董事會全體成員批准，也得到 Endeavor 方面必要的批准。公告預計，若滿足限期內完成交易等成交條件，合併將於今年第四季度完成。合併後的公司每日可開採石油當量 81.6 萬桶，每年產生 5.5 億美元的協同效應，未來十年內淨值超過 30 億美元。

媒體普遍認為，Diamondback 的併購凸顯了石油行業的整合風潮，尤其是二疊紀盆地企業為提高產量掀起的整合浪潮。兩家能源巨頭埃克森美孚和雪佛龍不約而同在去年 10 月宣佈了超級併購交易。

埃克森美孚去年 10 月 11 日稱，同意以 595 億美元的全股票交易收購頁岩油企業 Pioneer Natural Resources，Pioneer 股東持有的每股 Pioneer 股票將獲得 2.3234 股埃克森美孚股票，預計今年上半年完成交易。這是收購美孚以來埃克森美孚規模最大的併購交易，被視為確立埃克森美孚在二疊紀盆地霸主地位的交易。

不到兩週後，雪佛龍於 10 月 23 日宣佈，也將以全股票方式收購 Hess Corp，交易價值 530 億美元。交易完成後，雪佛龍將獲得 Hess 在圭亞那 Stabroek 區塊 30% 的所有權，該區塊可採資源量預計約為 110 億桶油當量，並且通過獲得 Hess 在美國頁岩油產地 Bakken 地區的資產，提升在美頁岩油生產方面的地位。