英偉達黃仁勳影響力到底有多大？或可一言決定 AI 競賽勝負
英偉達市值達到 2 萬億美元巔峯，黃仁勳成為科技領域王者，目前他正佈局於藥物發現和計算生物學領域。英偉達通過銷售 GPU 積累了鉅額財富，滿足了 PC 遊戲玩家的需求。黃仁勳向所有人開放 GPU 後，英偉達的 GPU 在人工智能計算方面表現出色。如今，生成式人工智能語言模型高度依賴英偉達的 GPU，對其需求量前所未有。2022 年底，英偉達 GPU 供應不足，導致產量無法滿足市場需求。儘管供應仍然不足，但情況正在逐步改善。
回顧歷史，三十多年前英偉達成立，黃仁勳與克里斯·馬拉考斯基（Chris Malachowsky）、柯蒂斯·普里姆（Curtis Priem）在丹尼餐廳共同制定了創業計劃，並且一直擔任首席執行官，這在瞬息萬變的硅谷幾乎前所未有。去年 9 月，當英偉達的市值突破 1 萬億美元時，那個曾經承載他們夢想的餐廳被賦予了一塊特殊的紀念牌匾。
英偉達主攻的內容是加速計算。每個計算機的 CPU（中央處理單元）都是數字領域的多面手，能夠完成各種計算任務，加速計算是利用專業芯片在某些特定任務上實現更好的性能。英偉達則是利用芯片改善計算機圖形。
在過去的幾十年裏，英偉達通過銷售 GPU（圖形處理單元）積累了鉅額財富，滿足了追求更高分辨率和更快刷新率的 PC 遊戲玩家的需求。
在 2006 年，黃仁勳注意到醫學研究人員開始使用英偉達的顯卡時，他做出了一個大膽的決定：向所有人開放 GPU。幾年後，研究人員發現，英偉達的 GPU 在人工智能計算方面表現出色。這是由於構建複雜人工智能系統所需的數學運算與圖形芯片的工作方式相同，都需要同時進行大量計算。
如今，蓬勃發展的生成式人工智能語言模型（如 OpenAI 的 ChatGPT）高度依賴英偉達的 GPU，對其需求量前所未有。例如，ChatGPT 就使用了數以萬計的英偉達 GPU。
2022 年底，OpenAI 發佈的 ChatGPT 引發了一場科技行業的軍備競賽，導致英偉達 GPU 的產量無法滿足市場需求。儘管英偉達上週發佈財報時顯示供應仍然不足，但其表示情況正在逐步改善。
02 重新塑造世界
英偉達突然成為科技領域的焦點。科技行業的巨頭們紛紛表示，英偉達最先進的 GPU H100 很難獲取。去年 5 月，埃隆·馬斯克（Elon Musk）曾半開玩笑地説：“現在的 GPU 比毒品還要難搞到手。”
去年 9 月，甲骨文創始人兼董事長拉里·埃裏森（Larry Ellison）分享了他與馬斯克、黃仁勳在加州 Nobu 餐廳共進晚餐的經歷。埃裏森回憶説：“我和馬斯克當時簡直是在懇求，我想這足以證明 GPU 緊缺的嚴峻形勢。”
上個月，微軟首席執行官馬克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）表示，今年將在人工智能領域再投入數十億美元，並透露：“到今年年底，將擁有 35 萬個英偉達 H100 芯片。”
英偉達芯片的短缺提升了黃仁勳的影響力。英偉達如何分配，將可能決定人工智能競賽的勝負。但是，英偉達對此不做具體表示，黃仁勳説，“公司會試圖做到公平，但對不立刻使用芯片的公司會採取慎重的態度。”
黃仁勳還表示，英偉達會在芯片分配和客户分流方面，給予雲計算公司更大的支持。自人工智能興起一年多以來，英偉達已佔據了超過約 80% 的人工智能芯片的市場份額。
不過，如果那些自研芯片的企業獲得成功，將會威脅到英偉達的收入。谷歌和亞馬遜已經開始改進多年前製造的內部人工智能芯片，微軟和 Meta 也加入了這場競爭。
英偉達對其最大買家的依賴度極高。在上一財年中，僅其中一家公司的訂單就佔據了英偉達總銷售額的近五分之一，高達 110 億美元。
僅在最近一個季度，英偉達便憑藉與谷歌、微軟和亞馬遜等雲計算公司的合作，斬獲了超過 92 億美元的收入，超過了這三家公司同期約 350 億美元資本支出的四分之一。
微軟在一份聲明中明確表示，其定製芯片是對英偉達的補充，而非替代品，併為客户提供更加靈活和多樣化的選擇，以滿足不同價格和性能的需求。
谷歌的芯片戰略專家表示，其在提供英偉達芯片的同時，也積極推廣自研芯片，旨在根據客户的預算和技術要求，提供更加多元的芯片選項。
在自研芯片的道路上，亞馬遜表示，去年進一步拓展了與英偉達的長期合作關係，在雲服務中廣泛使用了英偉達的芯片。
上週，英偉達宣佈，公司當前季度的毛利率預計將達到約 76%，這一誘人的數字無疑引發了客户和競爭對手的極大關注。據 Raymond James 的分析師斯里尼·帕傑裏（Srini Pajjuri）估算，英偉達生產的 H100 芯片成本約 3000 美元，但售價則高達約 25000 美元，顯示出英偉達在芯片市場強大的盈利能力。
然而，市場的競爭永遠不會停止。AMD 已經開始銷售芯片，而英國的 Arm 和英特爾也在積極宣傳他們的人工智能芯片。雖然英偉達的芯片在人工智能模型方面佔據領先地位，但英特爾、AMD 和眾多人工智能芯片初創公司，同樣在訓練人工智能系統方面具有優勢。
03 追求增長動力
近期，黃仁勳正在積極尋求潛在政府客户，以穩固未來的業務版圖。本月，在迪拜舉行的政府會議上，他闡述了 “主權人工智能” 的戰略觀點，敦促全球各地的政府官員將數據和計算基礎設施保留在本土，避免將人工智能開發外包。
然而，黃仁勳在爭取政府客户的同時，也不得不考慮地緣政治因素。過去兩年，美國政府對英偉達先進芯片實施限制措施，導致其來自中國的營收在上個季度出現大幅下滑。
鑑於英偉達在市場的領先地位，中國、英國、法國及歐盟的競爭監管機構紛紛對其商業行為展開調查，但目前尚未有任何一項調查導致對英偉達實施制裁。
隨着公司聲譽的不斷攀升，黃仁勳對初創公司的投資熱情也在持續升温。他專攻於生成式人工智能、機器人、自動化和醫療保健公司等領域。在上一財年，英偉達持有的其他公司股票價值激增 5 倍多，截至 1 月底已達到約 15.5 億美元。據 Dealogic 數據顯示，2023 年，英偉達總共投資了約 36 家初創企業，相較於前一年增長了 2 倍有餘。
風險投資公司 Thomvest Ventures 的董事總經理烏梅什·帕德瓦爾（Umesh Padval）表示，英偉達的投資策略與其聯合創始人的願景高度契合，即根據未來 10 年的發展趨勢進行戰略佈局。去年，Thomvest 與英偉達共同參與了加拿大人工智能公司 Cohere 的一輪融資。
在英偉達的多元化投資佈局中，CoreWeave 雲計算公司引起了廣泛關注。這家公司的大型數據中心採用了英偉達芯片，並租賃給需要的客户，與亞馬遜、微軟等行業巨頭形成直接競爭。
與那些規模龐大的競爭對手不同，CoreWeave 沒有選擇自主研發芯片，而是大量採購英偉達的最新款芯片。由於英偉達芯片價值高，CoreWeave 甚至在一筆 23 億美元的融資交易中，將其作為抵押品。
黃仁勳深知英偉達軟件 CUDA 的重要性。CUDA 作為使用英偉達 GPU 的數字門户，已經成為人工智能領域不可或缺的一部分。多年來，開發者們為 CUDA 編寫了數百萬行代碼，這極大地簡化了使用英偉達芯片開發新的人工智能應用的過程。儘管競爭對手已經推出了自己的人工智能軟件，試圖打破英偉達的市場壟斷，但至今仍未能獲得廣泛的認可。
英偉達的芯片以其卓越性能而備受追捧，甚至有些客户擔心與該公司競爭對手合作可能會遭受懲罰。芯片初創公司 Groq 的首席執行官喬納森·羅斯（Jonathan Ross）表示，在那些渴望尋找替代產品但又猶豫不決的客户中，這種擔憂情緒尤為明顯。
羅斯補充説：“我們接觸過的許多客户都表達過這樣的擔憂，即一旦英偉達得知他們正在與其他公司洽談合作，可能會採取一些不利於他們的行動。問題的關鍵在於，客户通常需要提前一年向英偉達支付款項，而他們可能要在一年內拿到硬件，也有可能需要等待更長的時間。因此，很多客户都陷入了兩難的境地，擔心因選擇其他供應商而遭受英偉達的 ‘報復’。”
04 下一個前沿
隨着英偉達業務的蓬勃發展，黃仁勳的生活也悄然發生了改變。曾經，他常常駕駛着一輛黑色奔馳 EQS 電動汽車穿梭於各個場合，但是現在出於安全考慮，他不再親自駕車。
除了對人工智能領域的關注，黃仁勳還對藥物發現、計算生物學有濃厚興趣。英偉達也在這一領域進行了投資佈局，比如去年斥資 5000 萬美元入股藥物研發初創公司 Recursion。
對於多數芯片行業人士來説，雖然藥物發現和計算生物學的市場規模有限，但仍充滿潛力。黃仁勳本人也將這一領域視為 “零億美元市場” 之一，意味着它有着巨大的增長空間和潛力。
今年 1 月份，黃仁勳在摩根大通舉辦的醫療保健會議上與 Recursion 的董事長進行了會面。雙方討論了冷凍電子顯微鏡、X 射線晶體學和結構預測等專業知識，這些都是對於藥物研發和計算生物學至關重要的領域。
黃仁勳表示：“我不是想炫耀，但還有哪個芯片公司的首席執行官敢這麼説？在整個藥物發現過程中，我們擁有先進的算法、數學和專業知識，我們可以成為你們的合作伙伴。所以，如果你們有需求，請不要猶豫，立即與我們聯繫。”
他還強調了儘早佈局新興行業的重要性，認為這為他們提供了更多的時間來解決複雜的問題。黃仁勳説：“我的速度或許不是最快的，但願意堅持，並投入大量的時間。所以，在我們選擇攻克難題時，就有充足的時間來尋找解決方案。”
