"World-class AI player"! Analysts are bullish, Broadcom's stock price soars 5%

當地時間週四，博通在舉辦一場 AI 主題活動後意外贏得了華爾街分析師的高度評價，股價順勢起飛。

博通隔夜美股大漲 5.6% 至 1348 美元/股，過去一年累計上漲了 114%。

TD Cowen 的分析師 Matthew Ramsay 一轉往日態度，以《遲到總比不到好？》為題寫了一篇報告，將博通股票的評級上調至 “跑贏大盤”，並將其目標價從 1400 美元上調至 1500 美元。

其中一個理由是，博通已為其定製 AI 芯片業務找到第三個客户。

儘管博通未透露這個客户的具體信息，但表示項目已開始加速進行，並將在今年晚些時候批量出貨。

Ramsay 認為，這可能會顯著提升公司網絡部門的收入，因為博通不太可能參與到一個小規模的定製芯片項目中，這種項目符合公司偏好的利潤率。

此外，Ramsay 指出，博通在完成對 VMware 的交易後，其增長和運營費用方面的協同效應可能會出現意外的正面影響。

Baird 的 Tristan Gerra 則表示，博通在 AI 網絡方面是 “世界級” 競爭者，但目前的估值並未反映出這一點。

他指出，博通通過多種方式降低了 AI 互連的成本和功耗，這些技術突破強化了博通高毛利率的業務模型。

從 Gerra 的視角來看，博通的股票以 21 倍的預期每股收益（排除股票補償）來交易，對於一個在網絡 AI 技術領域處於領先地位且具有高利潤率的公司來説，這是相對低估的。

他同樣給予博通股票 “跑贏大盤” 評級，並將目標價格定為 1500 美元。

Raymond James 的 Srini Pajjuri 對這次活動也持積極態度，儘管他維持了對股票的市場表現評級。

Pajjuri 領導的分析團隊在最新的報告中表示，對博通針對數據中心和 AI 市場的產品線廣度和深度表示印象深刻，並預計生成式 AI 將繼續成為公司半導體領域的關鍵增長動力。

博通 AI 業務在第一財季迎來大爆發，收入較上年同期翻兩番至 23 億美元，預計今年將飆升至 100 億美元，佔公司總收入的近五分之一。