“零售之王” 招行年报出炉：归母净利同比增长 6.22%，分红率 35.01%

3 月 25 日晚间，招商银行公布了 2023 年年报。

年报显示，报告期内，招行实现营业收入 3391.23 亿元，同比下降 1.64%；实现归属于该行股东的净利润 1466.02 亿元，同比增长 6.22%；实现净利息收入 2146.69 亿元，同比下降 1.63%；实现非利息净收入 1244.54 亿元，同比下降 1.65%。

截至 2023 年末，招行总资产迈上 11 万亿新台阶。其中，贷款和垫款总额 6.5 万亿元，较上年末增长 7.56%；负债总额 9.94 万亿元，较上年末增长 8.25%；客户存款总额 8.16 万亿元，较上年末增长 8.22%。

资产质量方面，截至报告期末，招行不良贷款余额 615.79 亿元，较上年末增加 35.75 亿元；但不良贷款率 0.95%，较上年末下降 0.01 个百分点；拨备覆盖率 437.70%，较上年末下降 13.09 个百分点。

分红方面，招行拟每股现金分红 1.972 元（含税），以 3 月 25 日 31.35 元每股价格计算，其 A 股股息率仍然达到 6.3%！

息差继续收窄

虽然招行因强劲的非息业务闻名，但作为一家银行，其利润的最大来源仍然是利息相关的业务。

2023 年，招行实现利息收入 3756.10 亿元，同比增长 6.29%。这主要得意于该行生息资产规模扩张。

不过，和多数银行一样，息差收窄的问题也在困扰招行。

报告期内，招行生息资产平均收益率 3.76%，同比下降 13 个基点；计息负债平均成本率 1.73%，同比上升 12 个基点；净利差 2.03%，同比下降 25 个基点；净利息收益率 2.15%，同比下降 25 个基点。

其中，2023 年第四季度，招行净利息收益率就环比下降 7 个基点，为 2.04%；净利差环比下降 6 个基点，为 1.93%。

财富业务收入下降

2023 年，在有效需求不足、资本市场持续低迷等挑战下，招行一向强势的财富业务收入也有所降低。

虽然，2023 年零售财富产品持仓客户超过 5000 万，较上年末增长 19.13%，但招行的大财富管理收入 452.68 亿元，同比下降 7.90%。

分细项来看， 2023 年，招行代销理财收入 54.24 亿元，同比下降 18.37%；代理基金收入 51.79 亿元，同比下降 21.52%；代理信托计划收入 32.06 亿元，同比下降 19.43%；代理证券交易收入 7.31 亿元，同比下降 19.05%。受银保渠道降费影响，2023 年全年，招行代理保险收入 135.85 亿元，同比增长 9.33%，增幅较前三季度有所收窄。

此外，2023 年，由于招银理财产品日均规模同比下降，招行的资产管理手续费及佣金收入也同比下降 7.89%；由于权益类公募基金托管、理财托管收入下降，招行的托管业务佣金收入同比下降 8.00%；由于信用卡线下交易手续费收入下降，招行的银行卡手续费收入同比下降 8.76%。

招行称，展望 2024 年，该行将通过以下措施推动非利息净收入保持高质量发展。一是继续推进大财富管理业务发展，财富管理客群扩面和挖潜并重，加大产品创新力度，挖掘重点客户的资产配置潜力，密切关注权益市场回暖机遇，优化保险、基金、理财等产品结构，量价并举，提升财富管理手续费及佣金收入贡献；二是把握消费复苏机遇，持续升级和完善信用卡、电子支付等基础交易服务，大力开展促绑卡和促活跃经营，借助金融科技力量提升精细化运营能力，实现交易收入的挖潜增收；三是加强市场研判和专业能力建设，紧跟企业需求，提前布局，完善综合化服务体系，提升公司金融、投行与金融市场板块对非利息净收入的贡献。

仍维持高分红

分红方面，招行拟每股现金分红 1.972 元（含税），分红率为 35.01%，较前两年有所增长。