顶级芯片制造商 “军备竞赛”，这家芯片 “军火商” 才是赢家？

全球顶尖芯片制造商目前正卷入一场"AI 军备竞赛"，光刻机供应商 ASML 正是背后的大赢家。

上周，效力于知名家族办公室 Duquesne Family Office LLC 的基金经理 Vijay Shilpiekandula 在一场演讲中表示，ASML 能够为台积电、英特尔和三星等巨头提供生产芯片所需的关键设备，处于赚取 AI 热潮红利的最佳位置。

他解释说，虽然这些芯片制造商正在你争我夺，力图在 AI 快速发展带来的 “淘金热” 中占得先机，但 ASML 却是牢牢掌控上游光刻机生产的 “卖铲人”。

ASML 目前是全球唯一一家有能力生产极紫外光 (EUV) 光刻机的企业，EUV 光刻机是生产用于最尖端人工智能技术的芯片所必需的关键设备。

Vijay 表示：

无论是英伟达 GPU、ChatGPT 还是智能手机，没有 ASML 都是不可能的。

他还强调，ASML 数年来投入重金研发，拥有数千名博士和数万项专利，在光刻机制造领域的壁垒深厚。他预计，目前约占 ASML 销售额 20% 的服务收入也有望持续增长，因为更多公司将采购其光刻系统。

2023 年，ASML 实现营收 276 亿欧元，同比增长 30%。不过相比其他享受 AI 热潮红利的芯片公司，ASML 的股价表现一般，今年迄今涨幅约 38%，低于英伟达（77%）和台积电（43%）