Breakfast | Fund flow shows market enthusiasm for US stocks is not high, Goldman Sachs says $100 billion buyback will make US stocks promising in May and June

早安！美好的一天從賺錢開始。

隔夜今晨行情

美股漲勢消減。部分科技巨頭再度拖累大盤。道指再創四個多月最長連漲，漲幅 0.44%，連漲六日。標普 500 指數收平，納指收跌 0.18%，在三連漲後連跌兩日。

特斯拉跌 1.7%，連跌兩日。Alphabet 跌近 1.1%；亞馬遜跌 0.4%，蘋果漲近 0.2% 連漲兩日，Meta 連漲六日，奈飛連漲六日。英偉達跌近 0.2%，英特爾跌 2.2%。

熱門中概股總體繼續下挫。小鵬汽車跌超 6%，蔚來汽車跌超 5%，理想汽車跌超 4%，小米粉單漲 7%。阿里巴巴、騰訊粉單、B 站跌超 1%、百度跌逾 0.8%，京東跌近 0.6%，網易跌 0.3%，拼多多漲逾 1%。

教育軟件提供商 PowerSchool 漲 15%，據華爾街日報消息，貝恩資本正在談判將 PowerSchool 私有化。

藍籌股與熱點股

媒體根據信通院數據測算，蘋果 3 月份在華 iPhone 出貨量增長 12%。

蘋果再失一名資深設計師 設計師出走潮繼續蔓延
蘋果資深設計師 Duncan Kerr 計劃很快離職，曾在 Jony Ive 領導下工作的設計團隊幾乎全部出走。科爾於 1999 年加入蘋果。在 Jony Ive 於 2019 年離職後的幾年裏，多名頂級設計師也相繼離開，大部分團隊成員都加入了他的新設計公司 LoveFrom。

媒體：美國檢察官正在調查特斯拉是否在其電動汽車的自動駕駛能力方面誤導投資者和消費者，從而犯了證券或電信欺詐罪。

上海臨港批准特斯拉儲能超級工廠項目涉河建設方案，計劃 5 月開工。

京東宣佈：618 迴歸 6 月，5 月 31 日晚 8 點直接開賣。

亞馬遜與西班牙電信達成雲協議，打入歐洲 5G 網絡市場。

Shopify 一季度營收 19 億美元，市場預期 18.4 億美元，去年同期 15.08 億美元。

Uber 一季度營收 101.3 億美元，市場預期 101.1 億美元；出行預訂量為 186.7 億美元，市場預期為 191.5 億美元。預計第二季度總預訂額為 387.5 億美元至 402.5 億美元，市場預期為 400.4 億美元。

Robinhood 的主要財務指標全線開花，超出預期，淨利潤、EPS 更是扭虧為盈。其中加密貨幣營收激增 232%。一季度總營收 6.18 億美元，高於分析師預期 5.468 億美元； 淨利潤為 1.57 億美元，實現連續第二個季度盈利；每股盈利（EPS）為 0.18 美元，超出分析師預期的 0.06 美元，去年同期則為每股虧損 0.57 美元。Robinhood 盤後一度上漲約 7.17%。

Arm 第四財季的總營收和版權收入均創新高，2024 財年的全年收入首次突破 30 億美元大關，下季度指引超預期，但對 2025 財年收入預測勉強達標，引發華爾街對全行業的 AI 資本支出擔憂。

百濟神州一季度總收入 7.52 億美元，同比上漲 68%，主要得益於百悦澤在美國和歐洲的銷售額分別同比增長 153% 和 243%；經調整經營虧損 1.47 億美元，同比縮窄 47%。

遊戲開發商動視暴雪因專利侵權被判向 Acceleration Bay 公司賠償 2340 萬美元

市場消息：英特爾預計第二季度營收低於預期區間的中點。預計 2024 年第二季度的收入將保持在 125 億美元至 135 億美元的原始範圍內。

蔚來李斌：用户是因為產品買車，而不是因為流量
“我們在小米之前做了一個直播，流量還好，但最終還是要看產品，這是第一競爭力。” 蔚來董事長、CEO 李斌説道，企業最終要回歸產品和服務的本質。“在 2020 年做 ET7 定義的時候，對智能駕駛太樂觀，這是最大的教訓。由於普通的後排，ET7 被懲罰了。

媒體：豐田在華將採用比亞迪超級混動技術。

芯片與人工智能

市場消息：Alphabet 首席執行官皮查伊展示了谷歌的人工智能路線圖。

微軟：在威斯康辛州的 33 億美元投資用於雲計算和人工智能。

軟銀據説正在洽談收購英國人工智能芯片公司 Graphcore

初創公司

據 The Information：在宣佈上一輪融資僅 3 個月後，DatologyAI 就籌集了近 5000 萬美元，用於幫助開發人員管理他們的訓練數據。

宏觀：帶你看世界

亞特蘭大聯儲 GDPNow 模型預計美國第二季度 GDP 增速為 4.2%，此前預計為 3.3%。

美聯儲 - 柯林斯：可能需要經濟降温，才能實現 2% 的通脹目標。更長時間保持利率穩定將減緩經濟增長。

花旗策略師：資金流顯示市場對美股漲勢熱情不高
投資者對美股的持倉情況透露出謹慎的跡象，令標普 500 指數漲勢的強度存疑。近期空頭的平倉使得標普 500 指數接近於一邊倒式的淨做多，但投資者似乎對在現有多倉基礎上進一步增持猶豫不決。對於科技股佔較大權重的納斯達克 100 指數，已變為淨做空，即便該指數上週走強。新增多頭倉位如涓涓細流，而風險偏好情緒的升温也很微弱。

高盛：“最大買家” 重返市場，千億 “彈藥” 將幫助美股度過五、六月。今年美國企業預計將回購 9340 億美元的股票，較去年增長 13%，其中預計六分之一，約 1555 億回購將在 5 月和 6 月執行。

撕掉 “低配” 標籤，基金投資港股熱情重燃
近期大陸公募基金整體提升港股倉位，一些基金從低配到大幅加倉，更有甚者直接將港股倉位打到九成。今年一季報中，除 QDII 產品外，包括滬港深基金在內的公募基金重倉股中共出現了 302 只港股，被重倉最多的十隻港股分別是騰訊控股、中國海洋石油、美團、中國移動、快手、香港交易所、華潤啤酒、小米集團、理想汽車、金蝶國際。

中國工信部徵求意見：擬引導鋰電池企業減少單純擴大產能的製造項目。

中國商務部新聞發言人就美國撤銷部分企業對華為公司出口許可證答記者問：中方對此堅決反對。