橋水 Q1 瘋狂掃貨美股 “六巨頭” 谷歌、英偉達躍升至前十

當地時間週二（5 月 14 日），知名對沖基金橋水向美國證券交易委員會（SEC）提交了截至 2024 年第一季度末的持倉情況報告，即 13F 表格。

文件顯示，截至 2024 年 3 月 29 日，橋水整體美股持倉規模為 179 億美元，為一年來的最高水平，較上一季度的 165 億美元明顯增加。

據數據平台 Whalewisdom 統計，在橋水 Q1 持倉中，共增持 260 個標的，減持 385 個標的，新進 87 個標的，清倉 85 個標的。

截至季末，橋水的十大重倉股集中度為 31.87%，iShares 核心標普 500ETF（IVV）與 iShares 核心 MSCI 新興市場 ETF（IEMG）仍然位居前二。

但三至十名發生明顯變化，谷歌、英偉達和 Meta 三家公司分別位列第三、第五和第六，擠掉了百事可樂、麥當勞和 SPDR 標普 500 指數 ETF。

部分持倉如下：

這一點也反映在了橋水本季的 “Top Buys ” 榜上，以規模來看，這家對沖基金加倉的前五大標的分別為谷歌-C、英偉達、蘋果、Meta 和亞馬遜。

若以市值來看，前五依然是美股 “七巨頭” 的成員，為谷歌-C、英偉達、蘋果、亞馬遜和微軟。這意味着，橋水在這一季度重點押注了 “七巨頭” 中除了特斯拉以外的六家公司。

市場走勢也表明，特斯拉在第一季度累跌 29%，表現遠不及其他六家公司，其中英偉達累漲逾 80%。

需要指出的是，亞馬遜是橋水 Q1 新進的標的，這家對沖基金還建倉了英偉達最主要的競爭對手超威半導體（AMD），分別買了 1，047，891 股和 679，454 股。

今年 3 月底，橋水在向 SEC 提交的文件中提到，伴隨着計算技術、數據分析和相關領域的發展，組合管理、交易、組合風險管理和其他投資流程方面越來越傾向於使用生成式人工智能、大語言模型、機器學習、人工神經網絡等工具，橋水也不例外。

在減持操作方面，規模最大的五個標的分別為拼多多、可口可樂、開市客、思科和麥當勞，若以市值來看，前五多了寶潔，而這些股票大多都是橋水長期持有的重倉股。

去年 9 月，橋水創始人瑞·達利歐（Ray Dalio）曾在一場活動中表示，他確信 AI 將很快成為人們生活中的重大顛覆因素。他説道，AI 技術將幫助人們在生產力、教育、醫療保健方面取得長足的進步，甚至可能迎來每週三天工作制。

雖然達利歐已經在 2022 年底交出了控制權，但以近一年的操作來看，新首席執行官 Nir Bar Dea 似乎也看好科技、互聯網等賽道。