“寧王” 開始帶着小米造電池：SU7 售價將再降？

寧德時代、北汽、京能、小米四大企業聯合做電池了。

近日成立的北京時代動力電池有限公司，其四大股東頗有看點，分別為寧德時代、北京京能科技、小米汽車、北汽海藍芯能源科技。其中，寧德時代持股 51%，北汽海藍芯持股 39%，京能科技和小米汽車各自持股 5%。

這家新公司將在北京投資建設電芯工廠，生產的電芯能夠為各車企供貨，供車企自行開發、裝配為技術特性各異的整車電池包。

它會對未來電池動能走向產生哪些改變？

要知道，動力電池在電動汽車的成本中大約佔 30%—40% 的比重，因此電池企業在產業鏈上呼風喚雨，牽一髮動全身。造車的小米入局電池製造環節，引發市場一片喧譁。而其他幾家股東也都有故事。

北汽海藍芯的股東北汽藍谷內部人士對新浪科技表示，“共建電芯工廠是為了整合核心、優質供應鏈資源，謀劃極狐的長遠、穩健發展”。至於價格，他表示 “反正不會比現在的價格高”。

另有分析人士認為，新公司後續為小米汽車提供動力電池的可能性非常大。

“新公司後續或為小米汽車提供電池”

寧德時代在北京落子動力電池工廠這件事情醖釀已久。

今年 1 月，北京市發改委官網發佈的文章《北京將要推出 1.0 版產業地圖》中提到，“計劃今年開工建設寧德時代北京工廠項目”。2 月，北京市政府印發的《2024 年市政府工作報告重點任務清單》中，出現 “開工建設寧德時代電芯工廠項目一期” 的內容。

隨後，北汽藍谷 3 月發佈公告，擬與北汽產投、北京海納川共同出資設立平台公司北汽海藍芯能源科技（北京）有限公司，稱這一公司將作為管理與投資主體，與寧德時代、京能科技及小米汽車共同出資設立合資公司北京時代新能源科技有限公司，成立後將在北京投資建設電芯智能製造工廠。

“與寧德時代、小米汽車的合作，是基於各方在各自領域的優勢互補。” 北汽藍谷內部人士稱，這一合作將提升北汽藍谷在新能源核心零部件領域的自主研發能力與供應能力，可以為用户提供更長續航、更安全、更可靠的電動汽車產品。

北汽藍谷高管也曾在會議上表示，和寧德時代、小米共同在北京建設電芯工廠，是在關鍵的車用電池領域獲得資源、技術和成本的保障。

事實上，寧德時代與北汽的合作最早可追溯至 2012 年。

當時北汽首批規模化運營的 400 輛 E150 EV 全部搭載寧德時代電芯。2017 年 8 月，寧德時代超 1 億認繳北汽新能源 4000 萬元註冊資本，北汽藍谷上市後持股比例 0.76%。

2019 年北汽又與寧德時代簽下 5 年動力電池供貨協議。雙方還成立聯合研發團隊，全球首款 CTP 電池搭載在北汽 EU 車型上。2019 年同年，北汽新能源成為寧德時代動力電池裝機量榜單第一大客户。

2021 年 2 月，北汽藍谷旗下專注於換電站運營建設的藍谷智慧能源宣佈完成超 3 億元的 A+ 輪融資，寧德時代聯合北汽新能源、SK 新能源、廊坊安鵬基金共同領投。2021 年 5 月 21 日，北汽藍谷宣佈完成 55 億元定增，其中寧德時代獲配 3 億元。

“這個新公司成立，可以理解成我們跟寧德時代合作更緊密了，股權上又有關係了，” 北汽藍谷內部人士表示，其實北汽藍谷一直以來跟寧德時代合作就很緊密，幾乎 100% 的車都是用的寧德時代的電池，也是寧德時代的第一家客户。

關於後續是否會由北京時代動力供貨，價格是否更為優惠，上述人士表示，這個還要看具體的商務條款，“股權上有合作，包括一些比較好的黑科技或者最先進的電池，有優先使用權之類的可能性都有”，至於價格，“反正不會比現在的價格高。”

小米是今年新能源汽車圈的流量王者，訂單量屢破紀錄，交付量也節節攀升。小米 SU7 發佈後 32 天，小米量產的第 10000 輛整車正式下線。截至 5 月中旬，已完成第 10000 輛小米 SU7 的交付。

有消息稱，小米 SU7 正在全力擴充產能，4 月 18 日標準版、Max 版開始交付，5 月底 Pro 版開始交付，6 月份交付超過 1 萬台。小米汽車表示要保證完成今年 10 萬台交付目標。雷軍之前曾稱，小米汽車的目標是通過 15 年到 20 年的努力，成為全球前五的車廠。雷軍還表示，小米已實現了電池包的完全自主研發和自主生產。

分析人士認為，考慮到此次小米與寧王的合作來勢洶洶，雷軍這話很有可能成為現實。上述人士表示，“新成立的公司後續為小米汽車提供動力電池的可能性非常大，供貨數量肯定不會少，強強聯手之後，也進一步確保了電池質量，就是共贏了。”

動力電池裝車率走低，增速低於產能

在 2024 北京國際車展現場， 蔚來董事長李斌在與寧德時代董事長曾毓羣交談中表示 “把我們成本降低一點，這樣我們利潤能高一點”，曾毓羣的回覆是 “性能提高一點”。

廣汽集團董事長曾慶洪在 2022 世界動力電池大會上公開吐槽車企是在為寧德時代等動力電池企業打工。長安汽車董事長朱華榮也曾談到，動力電池價格不斷上漲，使整車企業苦不堪言。

但 2024 年以來，動力電池廠商分化加劇，一線電池廠商地位相對穩固，國內外全面佈局，而在原材料價格下行趨勢下，二、三線企業有苦難言。

目前，寧德時代穩坐國內動力電池領域頭把交椅，基本實現了新能源乘用車客户全覆蓋，合資客户涵蓋上汽、北汽、吉利、東風、廣汽、長安、一汽、蔚來、小鵬、理想等國內主流車企，以及特斯拉、戴姆勒、大眾、寶馬、現代等國際企業。

鑫欏資訊高級研究員張金惠認為，目前裝載的動力電池成為汽車營銷賣點之一，對於二、三線企業來説，突圍機會不大，一線龍頭每年投入的研發費用巨大，技術差距只會越來越大。“動力電池的市場份額取決於配套（新能源）車的銷量，當前銷量大的（新能源）車基本是（搭載）一線電池廠的產品。動力電池行業進入強者恆強的發展趨勢，一線企業的電池也有利於（新能源）車的銷售。”

北京時代動力電池有限公司的成立，也顯示出贏家通吃的趨勢。對於汽車企業來説，可以確保電池供應的穩定性，同時也有助於提升電池技術的研發。對於寧德時代而言，這種合作方式有助於綁定大客户，進一步擴大市場份額。這種合作模式在新能源汽車行業已逐漸成為常態。

但是，目前最新的動力電池裝車率數據並不太樂觀。乘聯會秘書長崔東樹日前發文表示，2024 年 4 月國內動力電池裝車率為 45%，今年 1-4 月累計裝車率為 46%。而 2020 年 12 月，國內動力電池裝車率曾高達 86%，全年累計裝車率也高達 76%。現階段國內動力電池和儲能電池都存在產能大於裝機量的情況，庫存壓力較為明顯。動力電池裝車率下滑，最關鍵的因素在於純電動車銷量增速放緩，增長陷入了瓶頸。

分析人士認為，動力電池裝機率的下降，會給寧德時代等供應商造成更大的經營壓力，一旦庫存過多，倉儲成本都會是天文數字。長期來看，乘用車電池需求依然強勁，但銷量增速卻低於動力電池產能，國內未來新能源汽車份額、動力電池產能和庫存已然成為車企、供應商都需要面對的問題。

“新公司的成立可能會影響動力電池市場的集中度，尤其是當新公司能夠提供高質量和具有競爭力的產品時，可能會吸引更多整車廠商以類似模式合作，加快影響現有市場格局。” 上述人士表示。