太突然！英伟达看涨期权一度暴涨 2045%！

来源：券商中国

英伟达，正在成为华尔街的 “信仰”。

据高盛主经纪商部门最新发布的报告显示，在英伟达发布超预期的业绩报告后，对冲基金对美国科技巨头的风险敞口创出历史新高。在疯狂的买盘推动下，英伟达股价不断创出历史新高，最新总市值已高达 2.8 万亿美元，逼近苹果。

与此同时，英伟达看涨期权也一度被爆炒。美东时间 5 月 28 日盘中，5 月 31 日到期行权价 1240 美元的英伟达看涨期权一度暴涨 4045%，截至当天收盘，涨幅仍高达 2045.45%。

正当英伟达股价狂飙之际，特斯拉 CEO 埃隆·马斯克 “火上浇油”，再添一则利好消息。有消息称，马斯克旗下人工智能初创公司 xAI 计划打造 AI 版的 “超级算力工厂”，所需 GPU 数量或高达 10 万个。分析人士指出，xAI 的新计划增强了投资者对 AI 芯片支出将保持强劲的信心。

值得注意的是，市场一致性预期太强，往往暗藏着风险。5 月 29 日，诺贝尔经济学奖得主、世界银行前首席经济学家罗默（Paul Romer）突然警告称，对人工智能（AI）的信心失控可能会重蹈两年前加密货币炒作泡沫的覆辙。

疯狂抱团

当前，华尔街正在疯狂抱团以英伟达为首的美股科技 “七巨头”。据高盛主经纪商部门最新发布的报告显示，在英伟达发布超预期的业绩报告后，对冲基金对美国科技巨头的风险敞口创出历史新高。

报告显示，美股科技 “七巨头”——英伟达、苹果、亚马逊、Meta、谷歌、特斯拉和微软——目前约占对冲基金对美国单一股票净敞口总额的 20.7%。

反映到股价层面，美东时间 5 月 28 日收盘，英伟达股价大涨 6.98%，再度刷新历史新高，最新股价已经升至 1139.01 美元，总市值高达 2.8 万亿美元（约合人民币 20.3 万亿元），正在逼近苹果（最新总市值 2.9 万亿美元）。

值得注意的是，英伟达的看涨期权也一度被疯狂爆炒。美东时间 5 月 28 日盘中，5 月 31 日到期行权价 1240 美元的英伟达看涨期权一度暴涨 4045%，截至当天收盘，涨幅仍高达 2045.45%。

今年以来，多家投资巨头仍在不断加仓英伟达。据 LiveReport 大数据，截至 2024 年一季度末，先锋集团是英伟达的第一大机构股东，持有英伟达 8.53% 的股份，同时英伟达也是先锋集团的第三大重仓股，占比 3.82%；贝莱德是英伟达的第二大机构股东，持股占比 7.29%。这两大巨头均在第一季度增持了英伟达的股份。

马斯克 “点了一把火”

正当英伟达股价狂飙之际，特斯拉 CEO 埃隆·马斯克 “火上浇油”，再添一则利好消息。

据媒体 The Information 报道称，马斯克旗下人工智能初创公司 xAI 计划打造 AI 版的 “超级算力工厂”，在最新一轮融资中筹集约 60 亿美元。xAI 还表示，“超级算力工厂” 规模或将是如今最大 GPU 集群 4 倍，所需 GPU 数量或高达 10 万个，预计将于明年秋季前投入运行。

与此同时，OpenAI 也表示，目前已经开始训练新一代旗舰人工智能模型，以期超越目前的 GPT-4 大模型，但尚未透露更多细节。

分析观点认为，AI 热潮是英伟达保持惊人增长的前提，因此 xAI 的 “超级算力工厂” 再度提升市场对英伟达业绩持续增长的预期。更关键的是，与亚马逊、谷歌母公司 Alphabet、Meta 和微软不同，xAI 尚未谈论开发内部芯片。这意味着，大量资金将会花在英伟达 GPU 上。

Cantor Fitzgerald 分析师 CJ Muse 表示，xAI 的最新行动进一步增强了投资者对 AI 芯片支出将保持强劲的信心，再加上英伟达的财报 “完全消除了 2024 年公司芯片需求出现下降的可能性”。

美东时间 5 月 28 日，资产管理机构 Macquarie 分析师 Frederick Havemeyer 表示，AI 训练预算每一到两年可能会增加 10 倍。

I/O Fund 科技分析师贝丝·金丁（Beth Kindig）也非常乐观地唱多英伟达。贝丝·金丁预计，英伟达凭借其 GPU 业务拥有 “坚不可摧的护城河”，其股价将在 2030 年前比目前水平飙升 258%，总市值将达到 10 万亿美元。

金丁表示，预计到 2027 年，人工智能数据中心市场的总潜在市场规模将达到 4000 亿美元，到 2030 年将达到 1 万亿美元。而这一巨大市场主要将由英伟达占据，而不是其最大的竞争对手 AMD 或英特尔。

一则危险的警告

5 月 29 日，诺贝尔经济学奖得主、世界银行前首席经济学家罗默（Paul Romer）警告称，对人工智能（AI）的信心失控可能会重蹈两年前加密货币炒作泡沫的覆辙。

在 2021 年结束的时候，加密货币市场充满了乐观情绪。但在 2022 年，加密货币行业上演了一轮惨烈的熊市：大量交易平台倒闭、加密货币总市值蒸发超万亿美元、比特币暴跌超过 60%。

罗默在接受最新采访时表示，“目前，市场对人工智能的未来轨迹过于自信。当人们把这种想法向前推进时，我认为他们有可能犯一个非常严重的错误。”

罗默进一步警告称，期望人工智能如今的发展势头无限期地持续下去是危险的。

“我们从扩大计算规模和吸收大量数据中受益。扩展计算非常容易。只是更多的机器，更多的芯片。但即将发生的是，我们将没有足够的数据。” 他说。

在罗默看来，另一个最好的警示故事是自动驾驶汽车的例子。特斯拉等公司多年来一直承诺推出全自动驾驶汽车，但它们的自动化系统一直受到可靠性问题和极端情况的困扰，阻碍了这一承诺的实现。

罗默总结道，两年后，人们可能会回顾现在，并说 “这确实是一个泡沫，我们高估了人工智能的走向”。