How to invest in the US energy sector? Mizuho's top picks for these stocks
美國油氣巨頭雪佛龍、管道運營商 Energy Transfer、太陽能技術公司 Nextracker 和公用事業公司愛迪生國際是瑞穗美洲在能源行業的首選，並獲得 “跑贏大盤” 評級。瑞穗對雪佛龍的目標價為 205 美元，Energy Transfer 的目標價為 20 美元，Nextracker 的目標價為 59 美元，愛迪生國際的目標價為 85 美元。該行認為 Energy Transfer 對數據中心/人工智能主題影響力被低估，Nextracker 將受益於太陽能需求的增長，愛迪生國際有望實現每股收益增長。
智通財經 APP 獲悉，瑞穗美洲 (Mizuho Americas) 週三的一份報告顯示，美國油氣巨頭雪佛龍 (CVX.US)、管道運營商 Energy Transfer(ET.US)、太陽能技術公司 Nextracker(NXT.US) 和公用事業公司愛迪生國際 (EIX.US) 是該行在能源行業的首選，並予以 “跑贏大盤” 評級。
瑞穗對雪佛龍的目標價為 205 美元，並估計這家石油巨頭 2025 年 EV/EBITDA 估值為 4.8 倍，相對於國際石油公司的估值約為 5.0 倍，2025 年 FCF/EV 比例為 9.2%，與同行相比也有約 6.8% 的折價。
雪佛龍還是瑞穗的首選股票之一，目標價比市場普遍預期高出 10% 或更高。
對於 Energy Transfer，該行的目標價為 20 美元，並認為該公司不乏增長機會。
瑞穗補充道，Energy Transfer 槓桿前景的改善應該會使資本回報率超過目前 3-5% 的分銷增長率。分析師 Gabriel Moreen 表示，該行認為華爾街低估了 Energy Transfer 對數據中心/人工智能主題的影響力。
瑞穗予以 Nextracker 目標價為 59 美元，該行表示，該公司將受益於太陽能需求的增長，以支持數據中心/人工智能負載的增長，“需求將在 2025 年轉化為預訂量的增長，最早在 2026 年底或更晚實現收入確認。”
最後，該行將愛迪生國際的目標價定為 85 美元，認為該公司仍有望實現 5-7% 的每股收益增長。瑞穗強調，該公司 “未來幾年強有力的資本支出計劃和積極的監管環境是關鍵驅動因素”，這可能有助於提高利潤。
分析師 Anthony Crowdell 指出：“由於投資者正在尋找具有穩健資本計劃和支持性監管的公用事業公司，我們將目光轉向加利福尼亞州，並認為愛迪生國際是最佳投資方式。”
