美国主动管理公募最新战报：1218 只基金中仅 15 只亏损

那些买了美股科技巨头的基金，又赚翻了。

7 月 7 日，《华尔街日报》公布了最新一期的 “Winners' Circle” 基金表现排名，在为期 12 个月（去年 6 月～今年 6 月）的调查期内，绝大多数基金都取得了不错的成绩。在最新调查的 1218 只基金中，只有 15 只出现亏损。符合调查标准的基金的 12 个月总平均回报率为 16.5%。

Alger Capital Appreciation Fund（ACAAX）这次排名第一，基金规模达 19 亿美元，12 个月回报率为 42.4%，由 Patrick Kelly、Dan Chung 以及 Ankur Crawford 等基金经理掌舵。

有趣的是，Alger 旗下的四只基金囊括了前四：ACAAX 以 42.4% 收益率居榜首，随后是 ALARX 收益率 42.4%、ALGRX 收益率 42% 、ALVOX 收益率 41.7% 。

ACAAX 以及其他前排基金业绩表现亮眼关键因素是：他们踩中了人工智能以及相关技术应用的风口，并投资了 “美股七巨头” 中的一个或多个。

ACAAX 的基金经理 Patrick Kelly 认为，他的基金之所以表现出色，部分原因是超配了英伟达、微软和 Meta 等股票。另一个关键股票还有 Vertiv Holdings ，这家液冷公司也是 AI 浪潮的受益者，不仅为数据中心提供液冷服务，还有供电服务。这促使其股价在调查期内上涨了 250%。

第十名的基金 Gabelli Growth Fund (GABGX)，基金规模为 11 亿美元。它把 52% 的仓位买了微软、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta 和礼来这 6 家公司，这也让其斩获了 39.7% 的总体收益率。

毕竟在 AI 浪潮的推动下，主角是这些科技公司。

根据 FactSet 的数据显示，在排名调查期间，苹果回报率为 9%，亚马逊、Alphabet、Meta 以及微软均录得两位数的涨幅，其中英伟达更是以 192% 的涨幅居首。只有特斯拉股价累计下跌 24%，是七巨头中唯一下跌的公司。

有趣的是，标普 500 指数 2024 年上半年的总回报率（包括股息）为 15.3%。如果剔除了七巨头，总回报率只有 6.3%。

BofA Global Research 高级美股策略师 Jill Carey Hall 表示：“我们看到，基金经理们都增持了七巨头，而减持了科技巨头以外的股票。”

这次参选的基金只包括主动管理型的美股共同基金，管理资产规模超过 5000 万美元，有三年或三年以上的记录，并符合其他一些标准。（调查不包括指数基金和行业基金、采用杠杆策略的基金以及大多数量化基金。结果由晨星公司计算）。与往常一样，这项评选的目的是展示特定投资策略如何从近期市场趋势中获益，不是提供 “基金投资清单”。