美國主動管理公募最新戰報：1218 只基金中僅 15 只虧損

那些買了美股科技巨頭的基金，又賺翻了。

7 月 7 日，《華爾街日報》公佈了最新一期的 “Winners' Circle” 基金表現排名，在為期 12 個月（去年 6 月～今年 6 月）的調查期內，絕大多數基金都取得了不錯的成績。在最新調查的 1218 只基金中，只有 15 只出現虧損。符合調查標準的基金的 12 個月總平均回報率為 16.5%。

Alger Capital Appreciation Fund（ACAAX）這次排名第一，基金規模達 19 億美元，12 個月回報率為 42.4%，由 Patrick Kelly、Dan Chung 以及 Ankur Crawford 等基金經理掌舵。

有趣的是，Alger 旗下的四隻基金囊括了前四：ACAAX 以 42.4% 收益率居榜首，隨後是 ALARX 收益率 42.4%、ALGRX 收益率 42% 、ALVOX 收益率 41.7% 。

ACAAX 以及其他前排基金業績表現亮眼關鍵因素是：他們踩中了人工智能以及相關技術應用的風口，並投資了 “美股七巨頭” 中的一個或多個。

ACAAX 的基金經理 Patrick Kelly 認為，他的基金之所以表現出色，部分原因是超配了英偉達、微軟和 Meta 等股票。另一個關鍵股票還有 Vertiv Holdings ，這家液冷公司也是 AI 浪潮的受益者，不僅為數據中心提供液冷服務，還有供電服務。這促使其股價在調查期內上漲了 250%。

第十名的基金 Gabelli Growth Fund (GABGX)，基金規模為 11 億美元。它把 52% 的倉位買了微軟、英偉達、Alphabet、亞馬遜、Meta 和禮來這 6 家公司，這也讓其斬獲了 39.7% 的總體收益率。

畢竟在 AI 浪潮的推動下，主角是這些科技公司。

根據 FactSet 的數據顯示，在排名調查期間，蘋果回報率為 9%，亞馬遜、Alphabet、Meta 以及微軟均錄得兩位數的漲幅，其中英偉達更是以 192% 的漲幅居首。只有特斯拉股價累計下跌 24%，是七巨頭中唯一下跌的公司。

有趣的是，標普 500 指數 2024 年上半年的總回報率（包括股息）為 15.3%。如果剔除了七巨頭，總回報率只有 6.3%。

BofA Global Research 高級美股策略師 Jill Carey Hall 表示：“我們看到，基金經理們都增持了七巨頭，而減持了科技巨頭以外的股票。”

這次參選的基金只包括主動管理型的美股共同基金，管理資產規模超過 5000 萬美元，有三年或三年以上的記錄，並符合其他一些標準。（調查不包括指數基金和行業基金、採用槓桿策略的基金以及大多數量化基金。結果由晨星公司計算）。與往常一樣，這項評選的目的是展示特定投資策略如何從近期市場趨勢中獲益，不是提供 “基金投資清單”。