Defense fully loaded! Buffett's holdings of short-term US Treasuries now exceed the Fed's

隨着巴菲特將自己的 “現金堡壘” 建設到創紀錄的水平，伯克希爾哈撒韋現在持有的短期美債總量甚至超過了美聯儲。

根據該公司的第二季度財報，截至第二季度末，這家總部位於內布拉斯加州奧馬哈的企業集團持有 2346 億美元的短期美債投資，同時擁有超過 420 億美元的現金和現金等價物，其中包括三個月或更短期限的美國國債。

相比之下，截至 7 月 31 日，美聯儲僅擁有 1953 億美元的短期美債。美聯儲總計持有 4.4 萬億美元的美國國債，其中包括短債、票據、長債和通脹掛鈎證券。

在疫情期間，美聯儲是政府債務的大買家，作為其保持市場流動性努力的一部分，美聯儲一直是美國國債的最大持有人之一。

93 歲的巴菲特在上個季度拋售了包括蘋果在內的大量股票，這一舉動令人驚訝，但卻具有先見之明，本週，全球股市出現劇烈拋售，伯克希爾已經連續七個季度拋售股票，但在上一個季度加速拋售，巴菲特在第二季度拋售了 750 多億美元的股票。

許多忠實的巴菲特觀察人士認為，其拋售決定為市場敲響了警鐘，因為這位 “奧馬哈先知” 似乎開始不看好美國經濟和市場。

巴菲特過去曾指出，在危機時期，他會直接在拍賣中購買美債。政府會出售期限從 4 周到 52 周不等的國庫券。由於過去兩年美債收益率的飆升，巴菲特的鉅額資金一直在賺取可觀的回報。如果以 5% 左右的利率將 2000 億美元現金投資於 3 個月期美國國債，每年將產生約 100 億美元的收益，即每個季度有 25 億美元的收益。

在新冠疫情引發市場動盪後，美聯儲購買了約 5 萬億美元的美國國債和抵押貸款債券，以幫助提振經濟。但自 2022 年 6 月以來，美聯儲一直在縮減其資產持有量，這一計劃被廣泛稱為量化緊縮。美聯儲尋求通過獨立制定貨幣政策來促進最大限度的就業和穩定的價格。它包括購買和出售公眾持有的國債，以控制貨幣供應和利率。