Breakfast｜The Nasdaq surged nearly 2.9%, and Bitcoin rose 8%, surpassing $59,000

早安！美好的一天從早餐開始。

標普 500 指數漲超 2%，半導體板塊漲超 6%

美國最新就業數據緩解對經濟衰退的擔憂，日元持續下跌也抑制套利交易帶來的波動性，美股高開高走，標普 500 指數漲超 2%，漲幅創 2022 年 11 月以來最大，納指漲近 2.9%，道指漲超 680 點，小盤股指漲 2.4%，中概股指漲 2.8%，半導體板塊漲超 6%。

英偉達漲超 6%，蘋果連漲兩日，特斯拉漲 3.7%，Meta 漲超 4%；蔚來漲約 4%，阿里巴巴、拼多多和騰訊 ADR 漲超 3%。

美元收復上週五以來跌幅，日元連跌三日，比特幣漲 8%、升破 5.9 萬美元，以太坊漲 10%。

30 年期美債拍賣再次不佳，但美債跌，美股挺住了

分析稱，週三慘淡的 10 年期美債拍賣導致美債收益率飆升、美股大跌，市場最不希望看到的就是 30 年期美債拍賣再次慘敗，但這正是它剛剛遭遇的慘敗。美債不出意外下跌，不過與昨日不同的是，美股在糟糕的 30 年期美債拍賣後維持住了漲幅，隨後漲幅進一步擴大。

此外，美國上週首次申請失業救濟人數 23.3 萬人，低於預期和前值，創一年來最大降幅！

高盛：目前市場的動盪程度，美聯儲還不慌，沒必要緊急降息

對經濟衰退的擔憂日益加劇，越來越多的投資者開始呼籲美聯儲儘快採取降息措施，預期一週內降息 25 基點的可能性已超半數。

不過，高盛的模型分析結果顯示，即使經濟目前以超過 2% 的速度增長（這通常被認為是健康的），也需要股市出現大幅度且持續的下跌，才能將經濟推向衰退。

特朗普：我的直覺比鮑威爾強，總統應該對美聯儲政策有些發言權

特朗普本週四批評鮑威爾，在調整利率方面 “不是有點太早，就是有點太晚”。上月他説，如果當選，會允許鮑威爾幹滿這個美聯儲主席任期，特別是他認為鮑威爾做的事正確時。上週特朗普説當選後要大幅降息。

美國消費走弱了嗎？

迪士尼、Airbnb、希爾頓、能量飲料巨頭 Monster 財報示警，美國消費 “確定走弱”；消費疲軟衝擊美國信貸；美國 “再工業化” 疲軟，羅克韋爾、艾默生雙雙下調指引

• 迪士尼、Airbnb、希爾頓、能量飲料巨頭 Monster 財報示警，美國消費 “確定走弱”。由於物價上漲，居民儲蓄減少，美國人減少了餐飲、旅遊等方面的消費，並變得更謹慎。美國消費、酒店巨頭都喊日子不好過了。
• 消費疲軟衝擊美國信貸，利率創歷史新高，信用卡債務 “罕見下跌”。美國 6 月信用卡債務意外下降了 17 億美元，創下疫情以來的最大跌幅。而歷史上每當出現此類大幅下降，某種形式的經濟災難要麼緊隨其後，要麼已經開始。
• 美國 “再工業化” 疲軟，羅克韋爾、艾默生雙雙下調指引。這是製造業經濟放緩、企業縮減支出的又一跡象。羅克韋爾首席執行官表示，企業指出消費者需求疲軟、高利率、税收、關税和刺激政策的不確定性是推遲投資計劃的主要原因。

日本央行 “投降” 了，市場可以鬆口氣了嗎？

• 日本央行 7 月 31 日會議的意見摘要顯示，官員們預計貨幣政策將繼續寬鬆，而且表示即使他們加息，也並不認為這次舉措足以擾亂全球市場。然而這場會議決定加息，隨後引爆了全球市場崩盤。
• 分析師認為，如果日本央行不再加息，日元套利交易就會捲土重來，通脹問題或更加嚴重，焦點轉向美國等其他主要經濟體是否走向衰退。
• 摩根大通警告，目前可能還有什麼市場不知道的 “黑天鵝”，否則無法解釋日股如此規模的拋售。分析認為日本存在有比經濟衰退更值得擔憂的因素，消費和投資或將受到抑制，政策失誤還可能危及日本政府和央行之間的關係。
• 日股大跌後現 “抄底” 良機，巴菲特會出手增持嗎？種種跡象傳達出 “抄底” 信號：五大商社股價大跌，市值蒸發近 70 億美元；其中兩家公司的預期市盈率已降至去年巴菲特增持時的水平；二季度大舉減持蘋果後，伯克希爾擁有創紀錄的現金儲備。

禮來二季度營收、利潤雙雙大超預期，上調全年業績指引，股價一度大漲 13%

禮來二季度營收同比增長 36%，淨利潤同比暴增 68%，雙雙超過市場預期。公司預測年內減肥藥需求繼續上升，將全年營收預期上調 30 億美元。

分析認為，禮來業績實現超預期增長主要得益於減肥藥 Zepbound 和糖尿病藥 Mounjaro 的銷售強勁。禮來此前表示，上調指引的部分原因是今年下半年 Zepbound、Mounjaro 和類似藥物的擴產路徑 “更清晰”。GLP-1 藥物可以模擬腸道中產生的激素來抑制食慾和調節血糖，在全球範圍內廣受減肥人士歡迎，禮來正持續擴大減肥藥生產規模，分析人士稱，Zepbound 上市第一年的銷售額有望超過 10 億美元，可能成為有史以來銷售額最高的藥物。

蘋果秋季將賣史上最小 Mac 電腦——搭載 M4 芯片的新款 Mac Mini，迎接 AI 功能

這也是喬布斯時代以來 Mac Mini 台式機的首次重大設計變革，外觀將縮小至 Apple TV 機頂盒大小，被開發人員稱為 “裝在小盒子裏的 iPad Pro”。蘋果到明年打算把所有 Mac 電腦都換成 M4 芯片，迎接 AI 功能是一大賣點，希望能重振銷量。

谷歌反壟斷案裁決細節大曝光：微軟倒搭錢蘋果也不用必應

蘋果高管稱，“即使微軟免費提供必應，甚至連公司一起送，我們也不會考慮。” 谷歌 - 蘋果簽署雙贏協議已十年。蘋果並非不願意自己開發搜索引擎，但要複製谷歌當前的技術基礎設施，可能至少要耗資 200 億美元。

全球監管反壟斷風暴持續，亞馬遜對 Anthropic 的 40 億美元投資遭英國監管審查

奧特曼曬 “草莓” 引熱議，神秘新模型現身競技場，網友第一波實測來了。上個月 OpenAI 正好被曝正在開發新一代基礎模型 “草莓”，前身據説是之前神秘兮兮的 Q*。知情人士表示，OpenAI 希望通過該項目大幅提升 AI 模型的推理能力，“草莓” 已經在非常大的數據集上完成預訓練，並使用了一種專門的處理方法，比如 post-training 等。

AI 需求推動，海外二季度 CPU 大戰，AMD 力壓英特爾！

美銀美林預計，AMD 在 2024 年的 CPU 銷售將實現 38% 的同比增長，相比之下，英特爾的增長率預計僅為 2%。到 2025 年，AMD 在 PC 和服務器市場的收入份額有望達到 25%，遠高於去年的 19%。

兩家 AI 新藥公司宣佈合併，締造 AI Bio 最大的併購交易之一

Recursion 和 Exscientia plc 宣佈兩家公司已達成最終協議，將 Recursion 和 Exscientia 合併，前者能夠解碼生物學以實現藥物發現的工業化，後者致力於更快地為患者創造更有效的藥物。

中芯國際第二季度淨利潤 1.646 億美元大超預期，同比下滑近 60%

中芯國際 Q2 營收同比增長 22% 至 19 億美元，毛利率同比下滑 6.4 個百分點至 13.9%，晶圓月度產能同比大增 50%。

貴州茅台上半年歸母淨利潤 416.96 億元，同比增長 15.88%

上半年茅台營收同比增長 17.76% 至 819.31 億元，公司表示，2024-2026 年度，公司每年度分配的現金紅利總額不低於當年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤的 75%。