NVIDIA's AI dominance stands unshaken, why can no giant shake its throne as the king?

智通財經 APP 獲悉，英偉達 (NVDA.US) 以其在 AI 芯片製造領域的卓越表現而聞名遐邇。然而，公司最核心的設計在於構建了一種業務壁壘，這種壁壘由軟件和硬件的緊密結合構成，有效地阻止了客户和競爭對手的侵入。

在過去的二十年中，英偉達精心打造了一個科技界的 “圍牆花園”，類似於蘋果公司 (AAPL.US) 所創造的生態系統。蘋果的生態系統主要面向消費者，而英偉達則專注於服務那些使用其芯片來構建人工智能系統和其他軟件的開發者。

這種封閉體系的設計解釋了為何英偉達能夠在眾多競爭對手，包括其他芯片製造商乃至科技巨頭如谷歌 (GOOGL.US) 和亞馬遜 (AMZN.US) 的激烈競爭中，依然保持其在 AI 市場的主導地位，並在未來幾年內不太可能喪失其市場份額。

從長遠來看，對英偉達市場主導地位的爭奪將更多地集中在公司的編碼能力上，而不僅僅是電路設計。競爭對手們正在競相開發能夠繞過英偉達設置的軟件壁壘。

CUDA：“圍牆花園” 的基石

理解英偉達的 “圍牆花園” 的關鍵在於其名為 CUDA 的軟件平台。自 2007 年推出以來，CUDA 解決了一個其他公司未能解決的問題：如何在英偉達專為 3D 圖形和視頻遊戲等勞動密集型應用設計的專用芯片上運行非圖形軟件，例如加密算法和加密貨幣挖掘。

CUDA 不僅支持這些圖形處理單元 (GPU) 上的多樣化計算任務，還使得 AI 軟件得以在英偉達芯片上運行，近年來 AI 軟件的爆炸式增長更是將英偉達推向了全球最有價值的公司之一的寶座。

更為關鍵的是，CUDA 仍在不斷發展之中。年復一年，英偉達通過發佈專門的代碼庫來滿足軟件開發人員的需求，這些代碼庫使得大量任務在英偉達 GPU 上的執行速度遠遠超過傳統通用處理器，如英特爾 (INTC.US) 和 AMD(AMD.US) 的產品。

全棧計算與軟件平台的重要性

英偉達軟件平台的重要性也解釋了為何多年來，英偉達在軟件工程師的招聘上投入了比硬件工程師更多的資源。公司首席執行官黃仁勳 (Jensen Huang) 最近強調，英偉達專注於結合硬件和軟件的 “全棧計算”，即從芯片到 AI 軟件的全面製造。

每當有競爭對手宣佈推出與英偉達競爭的 AI 芯片時，他們實際上是在與一個已經使用了超過 15 年、編寫了大量代碼的系統競爭。這些軟件很難移植到競爭對手的系統中，這正是英偉達編碼能力的真正優勢所在。

在 6 月份的股東大會上，英偉達宣佈，CUDA 現已包含 300 多個代碼庫和 600 個 AI 模型，支持約 40,000 家公司的 500 多萬開發人員使用的 3,700 個 GPU 加速應用程序。

市場預測與競爭態勢

AI 計算市場的龐大規模促使多家公司聯合起來與英偉達展開競爭。花旗研究的半導體和網絡設備分析師 Atif Malik 預測，到 2027 年，AI 相關芯片市場規模將達到每年 4000 億美元。與此同時，英偉達截至 1 月的財年營收約為 610 億美元。

英特爾雲客户人工智能副總裁 Bill Pearson 表示，業界的合作主要集中在開發 CUDA 的開源替代品上。英特爾工程師正在參與兩個這樣的項目，其中一個項目甚至涉及 ARM、谷歌、三星和高通等公司的合作。ChatGPT 背後的公司 OpenAI 也在開發自己的開源項目。

投資者紛紛湧向那些致力於開發 CUDA 替代品的初創公司。這些投資的部分原因是，全球許多科技巨頭的工程師可能會聯合起來，共同推動公司使用他們想要的任何芯片，而不再支付業內一些人所説的 “CUDA 税”。

市場預測與競爭態勢

在 AI 芯片領域，英偉達雖然保持着顯著的領導地位，但競爭的浪潮正日益洶湧。初創公司 Groq 憑藉 28 億美元的估值，成功融資 6.4 億美元，致力於開發能與英偉達相媲美的芯片。這標誌着開源軟件的崛起，為行業帶來了新的活力和可能性。

不僅初創企業，科技巨頭們也在積極佈局。谷歌和亞馬遜正在自主研發 AI 訓練和部署芯片，而微軟 (MSFT.US) 也於 2023 年宣佈加入這一行列。這些舉措不僅是對英偉達市場地位的挑戰，也是對行業創新的推動。

在這場競爭中，AMD 以其 Instinct AI 芯片系列成為英偉達最有力的競爭者之一。AMD 執行副總裁 Andrew Dieckman 表示，儘管 AMD 在市場份額上仍不及英偉達，但公司正通過大力投資軟件工程師，擴展軟件資源，以期縮小差距。AMD 上個月宣佈以 6.65 億美元收購 Silo AI，進一步增強其 AI 研發實力。

英偉達的兩大客户——微軟和 Meta Platforms——也開始採購 AMD 的 AI 芯片，這一行為反映出市場對於多元化供應商的需求，以及對高端產品競爭的渴望。

然而，英偉達的市場壁壘並非堅不可摧。初創公司 NinjaTech AI 的首席執行官 Babak Pahlavan 透露，如果成本允許，他更傾向於使用英偉達的硬件和軟件。但面對英偉達 H100 芯片的短缺和高成本，NinjaTech AI 不得不轉向亞馬遜，後者提供了自己的 AI 訓練芯片 Trainium。經過數月的努力和協作，NinjaTech AI 成功地在 Trainium 芯片上訓練了他們的 AI 模型，並在 5 月推出了 AI“代理”，目前已擁有超過 100 萬的月活躍用户，所有這些用户都由在亞馬遜芯片上訓練和運行的模型提供支持。

這一轉變並非易事，Pahlavan 坦言，過程中遇到了諸多挑戰和錯誤。亞馬遜網絡服務總監 Gadi Hutt 也承認，雙方在早期合作中都有所失誤，但現在已經步入正軌。亞馬遜的 AI 芯片客户羣正在擴大，包括 Anthropic、Airbnb、Pinterest 和 Snap 等公司。儘管亞馬遜為客户提供了使用英偉達芯片的選擇，但成本較高，客户轉換需要時間。

NinjaTech AI 的經歷説明了像它這樣的初創公司在英偉達的 “圍牆花園” 之外開發 AI 所面臨的主要原因之一：成本。Pahlavan 表示，為了支持每月超過一百萬的用户，NinjaTech 在亞馬遜的雲服務費用約為每月 25 萬美元。相比之下，如果在英偉達芯片上運行同樣的 AI，費用將在 75 萬至 120 萬美元之間。

英偉達的應對與未來

面對這些競爭壓力，英偉達充分意識到其芯片的購買和運行成本很高。公司首席執行官黃仁勳承諾，英偉達的下一代人工智能芯片將致力於降低在公司硬件上訓練人工智能的成本。

花旗研究的馬利克預計，未來兩到三年，英偉達在人工智能相關芯片組市場的份額將保持在 90% 左右。這表明，儘管面臨競爭，英偉達的領先地位仍然穩固。

在可預見的未來，英偉達的命運將取決於歷史上讓許多公司和客户陷入其中的慣性——“圍牆花園” 效應。