Overnight US Stocks | Three major indexes mixed, oil prices rise above $80

智通財經 APP 獲悉，週一，三大指數漲跌不一，本週投資者重點關注週三的 CPI 通脹指數與週四的零售銷售數據。摩根士丹利著名策略師 Michael Wilson 稱，經濟不確定性和疲軟的企業盈利預期構成雙重打擊，可能會限制股市上漲。 這位策略師表示，雖然債券市場已經開始消化美聯儲 “已落後於形勢” 的預期，但這種風險並沒有在當前的股票市盈率中體現。

【美股】截至收盤，道指跌 140.53 點，跌幅為 0.36%，報 39357.01 點；納指漲 35.31 點，漲幅為 0.21%，報 16780.61 點；標普 500 指數漲 0.23 點，報 5344.39 點。英偉達 (NVDA.US) 漲 4%，英特爾 (INTC.US) 跌近 2%，特斯拉 (TSLA.US) 跌超 1%。納斯達克中國金龍指數收漲 0.6%，叮咚買菜 (DDL.US) 漲 12%，阿里巴巴 (BABA.US) 漲 1%。

【歐股】德國 DAX30 指數漲 21.47 點，漲幅 0.12%，報 17723.50 點；英國富時 100 指數漲 40.61 點，漲幅 0.50%，報 8208.71 點；法國 CAC40 指數跌 19.04 點，跌幅 0.26%，報 7250.67 點；歐洲斯托克 50 指數跌 4.63 點，跌幅 0.10%，報 4670.65 點；西班牙 IBEX35 指數漲 4.50 點，漲幅 0.04%，報 10643.00 點；意大利富時 MIB 指數漲 135.77 點，漲幅 0.43%，報 31918.00 點。

【亞太股市】印尼雅加達綜合指數漲 0.22%，越南 VN30 指數漲 0.52%。

【黃金】COMEX 黃金期貨收漲 1.62%，報 2513.4 美元/盎司；COMEX 白銀期貨收漲 1.67%，報 28.05 美元/盎司。

【加密貨幣】比特幣漲 0.45%，報 58988.5 美元/枚；以太幣漲超 5%，報 2683.72 美元/枚。

【原油】紐約商品交易所 9 月交割的西得州中質原油 (WTI) 期貨價格收漲 3.22 美元，漲幅為 4.19%，收於每桶 80.06 美元。布倫特 10 月原油期貨收漲 2.64 美元，漲超 3.31%，報 82.30 美元/桶。

【金屬】倫敦金屬上漲，倫銅漲 1.8%，倫錫漲超 0.84%，倫鎳漲約 1.27%。

【宏觀消息】

大摩：美股估值尚未反映美聯儲或已落後於形勢的風險。摩根士丹利策略師表示，雖然債券市場已經開始消化美聯儲 “已落後於形勢” 的預期，但這種風險並沒有在當前的股票市盈率中體現。Michael Wilson 領導的團隊稱，投資者最關心的是經濟增長問題，而不是通脹和利率。“市場正在期待更好的經濟增長，或更多的政策支持來再次助推樂觀情緒。短期內我們看不到任何一個方向的確鑿證據，這就使得股指暫時將在窄幅區間內波動，” 他們在一份報告中寫道。他們預計標普 500 指數將在 5000 點至 5400 點之間波動。他們還認為盈利修正幅度會隨着季節變化而變化，這也是第三季度通常對股市最具挑戰性的原因之一。

美國消費者預期拖欠債務的比例升至 2020 年以來最高水平。美國消費者越來越擔心無法按時償還賬單，拖欠債務的預期升至疫情爆發以來的最高水平。據紐約聯儲週一公佈的一項調查，消費者未來三個月無法償付最低還款額的平均可能性為 13.3%，創 2020 年 4 月以來最高水平。年收入低於 50,000 美元和高中及以下學歷的人還款壓力最大。調查顯示，與一年前相比，受訪者對信貸獲取難易的看法在惡化，對家庭支出增長的預期降至三年多來最低水平。就業者對勞動力市場的看法變得更為複雜。雖然美國人對未來一年失去工作和失業率上升的擔心有所緩解，但他們預計失業後找到工作會更難。調查結果與更廣泛的經濟數據相吻合，後者顯示勞動力市場正在走弱，越來越多的消費者拖欠債務。

高盛技術專家預計月底將迎逢低吸納美股窗口。高盛集團技術全家 Scott Rubner 指出，隨着來自系統化基金的拋壓緩解，且上市公司增加股票回購，投資者將在 8 月底迎來一個短暫的逢低吸納美股窗口。Rubner 表示，這是他在 8 月份最後一次看跌股市，因為 8 月最嚴重的股市供需錯配行將結束，之後他將在 8 月 30 日轉為戰術性看漲股市。此前，Rubner 曾在 6 月末建議，7 月 4 日後削減美國股市敞口。果不其然，該指數 7 月 16 日收在紀錄高點後迄今下跌了約 6%。Rubner 還提醒投資者，9 月達到某個時點後，股市前景會惡化，在第四季和美國 11 月大選前，市場不會出現明顯的趨勢線上升。

CBOE：恐慌指數 VIX 超過 65 並不奇怪。CBOE 波動率指數上週一錄得最大單日漲幅。芝加哥期權交易所（CBOE）公司衍生品市場情報主管 Mandy Xu 稱，當時標普 500 指數期貨下跌 4.5%，相當於年化波動率為 70。恐慌指數 VIX 就是在這一峯值情況下超過 65。"考慮到標普 500 指數期貨在盤前的大幅波動，VIX 指數相應產生的大幅波動其實並不那麼令人意外。"然而，衍生品專家認為，由於流動性不足、波動性押注失敗後的空頭回補，以及一些流動性差的期權合約被納入指數的計算，這種飆升可能誇大了看跌情緒。他們指出，波動率指數與其期貨合約之間存在不尋常的價差，證明該恐慌指數脱離了市場現實。

油價升至 80 美元上方，漲勢可能受伊朗襲擊進一步推動。因交易商認為伊朗可能採取報復行動，WTI 原油期貨日內漲 3.22 美元，創下自去年 10 月以來的最大單日漲幅，收於每桶 80 美元以上。道明證券大宗商品策略師丹•加利表示：“算法趨勢追隨者仍持有布倫特原油的 “幹火藥（dry powder）”，這表明來自伊朗的攻勢仍可能引發這一羣體的額外購買活動。” 這也表明基金經理的頭寸可能發生了轉變。上週，宏觀經濟前景黯淡，促使對沖基金和算法交易員將其洲際交易所布倫特原油的淨多頭頭寸降至 2011 年首次發佈該數據以來的最低水平。美國汽油和柴油的看漲押注也處於多年低點。

【個股消息】

強生(JNJ.US)嬰兒爽身粉 65 億美元賠償協議得到原告支持。外媒援引知情人士透露，強生為推進一項耗資 65 億美元的嬰兒爽身粉賠償協議掃清了一道關鍵障礙。該協議旨在解決有關其嬰兒爽身粉產品致癌的數千樁訴訟。知情人士表示，在截至 7 月末的無記名投票中，該團體中超過 75% 的人同意了強生的提議。這樣的結果將有助於該公司的最新行動，即把責任限制在它為解決訴訟而成立的一個子公司之中。強生髮言人 Clare Boyle 拒絕就統計數字置評。訴訟仍在進行中，強生解決訴訟的努力仍然面臨重大障礙。

迪士尼 (DIS.US) 官宣推出新樂園、新遊輪等項目。迪士尼週六宣佈計劃建造四艘新遊輪，並詳細介紹了六個新主題樂園，該公司正在努力擴大其度假村業務，以提振其疲軟的體驗業務。該公司在一年兩次的 D23 粉絲大會上宣佈了這一消息。受到成本上升和需求不温不火打擊的迪士尼美國主題公園，該公司主題公園業務疲軟。第三財季銷售額和利潤均低於華爾街的預期。其次，該公司表示，由於奧運會，巴黎迪士尼樂園的夏季遊客減少。Q3 整體體驗部門的收入增長 2%，至 83.86 億美元。但該部門運營利潤同比下降 3% 至 22.22 億美元。該公司表示，遊客量的增長壓力將持續 “未來幾個季度”，此前該公司曾預測 2024 財年的最後幾個月將出現反彈。迪士尼目前預計，第四財季利潤將出現個位數的下降。該公司對此的回應是 “積極監控遊客量和客人支出，並積極管理我們的成本基礎”。