Breakfast | NVIDIA is about to release its earnings, institutions: stock price will fluctuate by about 10%

“地球上最重要的股票” 英偉達週三盤後公佈財報，機構預計股價將出現 10% 左右的波動

英偉達將於美東時間 8 月 28 日盤後公佈 2025 財年第二季度的業績。

英偉達的業績將影響整個美股。分析師普遍預計，該公司第二財季營收為 286.7 億美元，同比增長 112.2%，儘管與去年同期超過 250% 的增幅相比有所放緩，增長仍然強勁。

滙豐分析師 Frank Lee 將英偉達的目標價從 135 美元上調至 145 美元，並維持買入評級。Lee 認為，由於 AI GPU 需求的持續強勁，英偉達將繼續保持增長，“產品路線圖延遲對收益的影響有限。” 滙豐預計英偉達二季度的銷售額將達到 300 億美元，超出公司指引和市場普遍預期的 280 億美元和 286 億美元。

據期權分析公司 ORATS 的數據顯示，交易員們預計，在英偉達公佈財報的第二天，該公司股價將出現 10.3% 左右的波動，這一數字高於過去三年英偉達任何一份財報發佈前的預期走勢，也遠高於同期該股在公佈業績後 8.1% 的平均波幅。

拼多多週一公佈業績，Q2 預計實現營收超千億元

根據市場一致預期，拼多多 Q2 預計實現營收 1000.99 億元，同比增加 91.46%；預期每股收益 19.01 元，同比增加 111.27%。拼多多 Q2 在線營銷服務、交易服務業務的增速預計小幅放緩，GMV 增長勢頭有所回落。

上季度，拼多多營收達到 868 億元，同比激增 131%，調整後淨利潤 306.0 億元，同比增 202%；經營利潤首次超過了阿里巴巴，達到了 259 億元。低價策略助推業績高增，旗下跨境電商平台 Temu 也強勢擴張，使得拼多多績後股價走高，市值一度超越阿里。

展望二季度，拼多多的營收、GMV 增長，以及 Temu 的表現仍是投資者關注重點。

英偉達即將公佈 Blackwell 架構細節

太平洋時間 8 月 25 日-27 日，一年一度的頂級芯片盛會 Hot Chips 將在美國斯坦福大學紀念禮堂舉行。

英偉達在最新的博客中表示，26 日的一場演講將重點介紹 Blackwell 的架構細節，並演示如何在 Blackwell 上運行生成式 AI 模型。

蘋果或 9 月 10 日舉行今年最重磅新品發佈會，iPhone 16 有望亮相

每年 9 月發佈 iPhone 新品是蘋果的 “老傳統”，今年這個重磅發佈會的時間可能定在 9 月 10 日，也就是説，再過兩週多時間，iPhone 16 就要和大家見面了。

媒體稱，iPhone 16 搭載 A18 芯片，得到 Apple Intelligence 加持，將新增類似快門的拍照按鈕 Capture Button，9 月 20 日開始發售；蘋果將同時發佈 Apple Watch Series 10、新一代中低端 AirPods；蘋果在加緊測試搭載 M4 芯片的四款 Mac。

拋售英偉達、減倉 Mag 7，美國對沖基金 “顯著調倉”

高盛統計了數百家美國對沖基金的 13F 文件，這些基金的總股票頭寸達到了 2.8 萬億美元。高盛發現，許多熱門股票的輪換幅度雖小但引人注目，對沖基金正在從熱門科技股中撤退，甚至包括英偉達。

目前 Mag7 僅佔對沖基金平均投資組合的 13%，高盛衡量對沖基金擁擠度的指標，行業投資組合的相似度略有下降。

持有 Mag7 之一作為其前十大頭寸的對沖基金數量普遍下降。唯一的例外是蘋果，高盛追蹤的 693 家對沖基金中有 43 家對沖基金將其作為其十大頭寸之一，高於第一季度末的 30 家。

8 月 26 日，SpaceX 執行太空行走任務

由 Spacex 推動的人類首次商業太空行走計劃即將於 8 月 26 日拉開帷幕，備受外界關注的不只有這次任務所要測試的項目，還包括此次的太空行走和美國宇航員穿戴的專用艙外航天服。人類首次商業太空行走即將開啓，這是繼 NASA 阿波羅計劃之後，人類 50 多年以來所能抵達最遠的地方。

美聯儲轉鴿

鮑威爾暗示美聯儲即將降息重大鴿派轉向：“是時候調整政策了”；“新美聯儲通訊社” 高呼鮑威爾全面轉鴿，暗示對未來更大幅降息敞開大門；

美國 “高通脹吹哨人” 薩默斯：美聯儲已從嚴重通脹錯誤中恢復，但對中性利率預判錯誤。薩默斯還説，如果美聯儲將利率降低到市場預期的水平，即衍生品市場顯示的未來兩年內將基準利率降至約 3%，他會感到驚訝。

據 CME“美聯儲觀察”：美聯儲 9 月降息 25 個基點的概率為 63.5%，降息 50 個基點的概率為 36.5%。美聯儲到 11 月累計降息 50 個基點的概率為 36.7%，累計降息 75 個基點的概率為 47.9%，累計降息 100 個基點的概率為 15.4%。

以色列：準備應對 “重要一週”

據央視新聞消息，當地時間 24 日，以色列國防軍發言人丹尼爾·哈加里在新聞發佈會上表示，隨着開羅談判以及加沙地帶和以色列北部邊境戰鬥的進行，以色列將迎來 “重要的一週”，以色列已經充分做好進攻和防禦的準備。