Royal Bank of Canada (RBC) stock sits at ATH ahead of earnings: is it a buy?

加拿大皇家銀行（TSX: RY）股價連續兩個月上漲，目前處於歷史最高點（ATH）。

今年漲幅超過 20%，表現優於 TSX 綜合指數以及其他加拿大銀行，如蒙特利爾銀行（BMO）、加拿大多倫多銀行（TD）、新斯科舍銀行和加拿大帝國商業銀行。

加拿大皇家銀行 vs 蒙特利爾銀行 vs 新斯科舍銀行 vs 多倫多銀行 vs 加拿大帝國商業銀行

為什麼加拿大皇家銀行擊敗其他加拿大銀行

加拿大皇家銀行是加拿大最大的公司，市值超過 1640 億美元。其次是多倫多道明銀行、Shopify 和 Enbridge。

多年來，該公司已在 29 個國家積累了超過 1700 萬客户。它也是全球第九大銀行（按資產計）以及美國第一大加拿大投資銀行。

加拿大皇家銀行通過多元化市場實現了這一增長。其大部分收入來自個人和商業銀行業務，其次是財富管理、資本市場和保險業務。

這種多元化模式讓這些業務相互支持。例如，由於利率較高，公司的個人和商業銀行業務表現良好，抵消了投資銀行業務的疲軟。

最近的年度業績顯示，加拿大皇家銀行的業務正在增長。其收入從一年前的 480 億美元增至 560 億美元以上。其中，個人和商業銀行業務收入超過 80 億美元，而財富管理、保險和資本市場分別為 24 億美元、8.03 億美元和 41 億美元。

加拿大皇家銀行盈利領先

加拿大皇家銀行股價的下一個重要催化劑將是其季度業績，將於週三公佈。

其最近的業績報告顯示，淨收入增長了 7%，達到 40 億美元，而淨資產收益率（RoE）下降了 40 個基點，至 14.5%。這些結果包括公司今年早些時候收購的滙豐加拿大。

加拿大皇家銀行的所有業務在其第二季度財政表現良好。個人和商業銀行業務收入增長了 7%，達到 20 億美元，而財富管理業務增長了 7%，達到 7.69 億美元。保險和資本市場業務分別增長了 4% 和 31%。

分析師認為，加拿大皇家銀行在第三季度財政表現良好。然而，由於蒙特利爾銀行和新斯科舍銀行的一些業績疲軟，銀行業存在一些擔憂。

蒙特利爾銀行表示，其利潤在一些關鍵領域下降，而信貸損失準備金增加，表明加拿大經濟表現不佳。其淨收入降至 47.9 億美元，而信貸損失準備金增至 9.06 億美元。

另一方面，新斯科舍銀行的淨收入為 19.2 億美元，較去年的 21.9 億美元大幅下降。其攤薄每股收益降至 1.40 美元，而信貸損失準備金增至 10.52 億美元。其淨收入降至 19.2 億美元。

新斯科舍銀行和蒙特利爾銀行的股價在週二出現分歧。新斯科舍銀行上漲近 2%，而蒙特利爾銀行下跌超過 6%。

平均收入預估為加拿大皇家銀行的收入為 142.4 億美元，而第四季度的前瞻指引將為 143.7 億美元。全年，其收入預計將達到 560 億美元。

加拿大皇家銀行股價分析

日線圖顯示，加拿大皇家銀行股價在過去幾個月呈強勁的多頭趨勢。這一反彈發生在股價在 2023 年跌至 104 美元后。

在過去幾個月中，股價形成了一個上升通道，並且接近其上側。股價也保持在 50 天和 100 天指數移動平均線之上。

儘管股價大漲，相對強弱指數（RSI）顯示股價尚未進入超買水平。因此，有可能會繼續上漲，多頭將目標定在下一個關鍵阻力點 160 美元。然而，另一種情況是股價回落並重新測試通道的下側。

• 本報告中所有貨幣單位均為加拿大元。

文章來源：Invezz