The Smartest Bank Stocks to Buy With $500 Right Now

銀行股對許多投資者來説是一個吸引人的選擇，因為它們往往提供吸引人的股息以及穩健的長期回報。我説"往往提供"是因為並非所有銀行股都是平等的，也並非所有銀行股表現良好。

如果你正在尋找最佳的銀行股投資理念，下面推薦的兩個選擇具有真正的潛力。第二個選擇可能會讓你感到驚訝。

1. 加拿大多倫多道明銀行 (TD Bank)：這支股票擁有盈利的悠久歷史

在通過銀行股賺錢方面，多倫多道明銀行 (TD 0.79%) 是一個典型案例。在過去 30 年裏，多倫多道明銀行（通常被稱為 TD 銀行）的股票總回報（包括股息再投資）達到了驚人的 3140%。同期標普 500 指數的總回報為 1340%。

是什麼讓多倫多道明銀行的崛起如此引人注目？部分原因是由於加拿大銀行業獨特的經營條件，該國的監管鼓勵行業整合。例如，目前多倫多道明銀行是加拿大第二大銀行，資產規模達到 1.4 萬億美元。而美國第二大銀行是美國銀行 (Bank of America)，儘管美國銀行業規模遠遠大於加拿大，但其資產規模僅為 3.3 萬億美元。超高的市場份額使得多倫多道明銀行能夠實現利潤和淨資產回報率，其美國同行無法完全匹敵。例如，過去五年裏，多倫多道明銀行的平均年淨資產回報率約為 13.2%。相比之下，美國銀行的平均年淨資產回報率僅為 9.7%。

TD 總資產（季度）數據來源：YCharts

公平地説，多倫多道明銀行近年來的表現並未達到其歷史平均水平。在過去三年裏，其股票總回報僅為 2%，而標普 500 指數的總回報為 30%。這種表現不佳反映了整個銀行業的困境。例如，同期美國銀行股僅上漲了 0.8%。這也與 2023 年涉及該銀行反洗錢控制的一些美國監管問題有關，多倫多道明銀行正在努力解決這些問題。在問題解決之前，多倫多道明銀行的增長可能會有所放緩。

投資者可以利用這種表現不佳來獲利。多倫多道明銀行目前的市盈率僅為 1.4 倍賬面價值，低於其三年平均市盈率 1.6 倍。此外，股息收益率最近創下新高，目前超過 5%。如果你正在尋找一傢俱有良好價值和穩定股息的銀行股，並且股息得到很好覆蓋，那麼多倫多道明銀行就是你的選擇。

2. 伯克希爾哈撒韋 (Berkshire Hathaway)：一個秘密的投資最佳銀行股的方式

伯克希爾哈撒韋 (BRK.A 1.85%) (BRK.B 1.61%) 並不是一家銀行股，但它持有足夠多的銀行股權益以符合考慮範圍。幾十年來，首席執行官沃倫·巴菲特使伯克希爾成為各種銀行的大投資者。目前，伯克希爾的投資組合在許多知名銀行（如 Capital One、花旗集團和美國銀行）以及較不知名的銀行（如 Ally Financial 和 Nu Holdings）上押注數百億美元。總體而言，伯克希爾的投資組合在銀行股上直接投資超過 400 億美元，另外還押注 430 億美元在 Mastercard、美國運通和 Visa 等金融服務公司上。伯克希爾比許多人意識到的更像一家銀行股。

當然，購買伯克希爾股票也讓你暴露於各種其他業務，你對銀行的直接暴露相對較小。但好處在於，你可以將銀行股的選擇外包給有史以來最優秀的投資者之一：沃倫·巴菲特。巴菲特曾經概述了他投資銀行股的策略。

"這是一項可以成為非常好生意的業務，當正確經營時，"他在 1996 年告訴投資者。"這並非什麼魔術。你只需避免做愚蠢的事情。"有了巴菲特管理你的銀行股投資組合，你投資於銀行股破產的可能性要小得多。

儘管這家控股公司最近首次突破 1 萬億美元的市值，伯克希爾哈撒韋的估值非常合理，尤其考慮到這個企業集團的質量。股價僅略低於 1.7 倍賬面價值，這個數字可能被鉅額股票回購誇大，股票回購增加了股東價值，但往往會壓低會計賬面價值。

作為一家銀行股，伯克希爾可能是一個奇特的選擇，但對於那些希望增加銀行業暴露度並在很大程度上分散風險的人來説，伯克希爾可能是一個很好的選擇。