港股概念追踪 | 全球首款三折叠屏手机要来了？华为 Mate XT 非凡大师官宣 (附概念股)

智通财经 APP 获悉，9 月 3 日，华为官方公布旗下新机命名：Mate XT 非凡大师，目前新机暂未公布外观设计。根据发布会官宣海报中 “Z” 字形态的产品轮廓来判断，业内预计，华为 Mate XT 非凡大师或将是首款华为三折叠屏手机。如果华为成功推出三折叠屏，移动终端又将发起一场新的屏幕革命。相关标的：舜宇光学科技 (02382)、丘钛科技 (01478)、中软国际 (00354)、比亚迪电子 (00285)。

今年以来，关于华为将推出 “三折叠屏手机” 的消息不断。此前有报道称，华为对于三折叠屏手机，已经开始了大举备货。今年 8 月，多名数码博主在社交平台晒出了华为常务董事余承东在机舱里操作一款新机的照片。照片显示，余承东手持一台三折叠屏新机。

华为布局三折叠屏手机多年，早在 2022 年就已经申请了多项三折屏相关专利，2024 年 2 月 21 日，华为申请了一项名为 “折叠屏设备” 的专利，展现了一种三次折叠的新形态电子设备，主体结构包括三个壳体、两个铰链以及一块柔性屏，其使用一个内折铰链加一个外折铰链实现三个壳体的连接。

截至目前，华为三折叠屏新机已经多次曝光，折叠态并不算厚重，展开后机身右侧提供一个类似 “笔槽” 的结构。同时，该手机采用内折 + 外折 + 双铰链设计，屏幕预计 10 英寸左右，搭载麒麟 9 系平台，排期 “早于 Mate 70”。

而目前在三折叠领域，还没有厂商推出量产机型，华为是业内第一家，这是因为三屏折叠对屏幕的柔性和耐用性、铰链的强度提出了更高的要求，增加了量产难度。正因如此，有爆料称华为三折叠屏将是新一代 “电子茅台”，预计黄牛渠道会加价销售。

据 TechInsights 统计，2024 年二季度，华为手机批发平均售价（ASP）和批发收入均创历史新高，主要得益于高端机型（Mate、Pura 系列和折叠屏系列）占比较大。中国市场仍然是华为的核心市场，占其全球智能手机出货量的 89%。

同时，折叠屏手机的热销也为华为手机平均收入创新高提供了助力。数据显示，2024 年二季度，华为的书本式 Mate X 系列和翻盖式 Pocket 系列销量分别同比增长了 400% 和 50%。

艾瑞咨询指出，尽管当前的折叠屏手机仍然聚焦于高端商务人群，但是这并不意味着这个赛道的天花板就是有限的。因为纵观其它消费电子品类的发展，都是从高端定位逐级传导，从单场景开始走向多场景联动。而在这个过程中，随着不同终端之间的界限逐渐消弭，三折叠屏因其覆盖的更多场景和需求形成了一种全能无界化的未来终端。

换言之，如果华为成功推出三折叠屏，移动终端又将发起一场新的屏幕革命。一方面，以三折技术的成熟量产为标志，折叠屏领域将开辟一条新的竞争赛道。因为三折技术意味着平板 PC 和智能手机两大不同终端体验发生了历史性融合，一种新的 “移动大屏” 新物种应运而生，重新改写行业的创新路径。另一方面，三折也意味着折叠屏手机迎来了技术升维，生产力工作与娱乐场景被进一步集纳在一块可折叠的屏幕里，现代人类社会的数字生活又将迎来新的想象空间。

开源证券研报表示，随着华为相关技术的突破，Mate 60、Pura 70 系列和 Mate X5 折叠屏系列的发布将华为重新带回国产高端手机市场。目前，Mate 60 和 Pura 70 系列依旧火爆，国产高端机重回销量高峰。

相关概念股：

舜宇光学科技 (02382)：舜宇光学作为华为摄像头模组主力供应商，出货市占率多年排名前二。公司有望持续受益手机光学创新升级和汽车 ADAS 系统的加速渗透，多摄/3D/车载等长期成长逻辑明显。

丘钛科技 (01478)：在 2019 年，丘钛科技预期将受益于华为智能手机出货量的强劲增长、华为在光学规格上的快速提升以及更优化的产品结构。这表明丘钛科技在华为手机业务中的比重逐渐增加，特别是在华为手机摄像头模组的供应方面。

中软国际 (00354)：中国软件国际依托南向感知应用数百个场景接入及在鸿蒙操作系统 ‘软件根技术’ 多年研发能力沉淀，积极为鸿蒙生态伙伴提供南向应用迁移服务，充分发挥 HarmonyOS 一次开发多端部署、可分可合自由流转以及统一生态原生智能等优势。

比亚迪电子 (00285)：收购 Jabil 相关资产有望在 2024 年和 2025 年持续释放利润。Jabil 历史收入和利润相对稳定。长期看，比亚迪电子将进一步提升 Jabil 工厂的自动化率，降低运营成本，提升业务表现。比亚迪电子为华为提供了包括金属中框、玻璃后盖及摄像头装饰件等关键零部件的生产和组装服务。