Needham lowers Workday price target to $300: Is WDAY stock still a buy?

Needham 分析師將 Workday（納斯達克股票代碼：WDAY）的目標股價從 350 美元下調至 300 美元，同時維持買入評級。

儘管進行了這一下調，新的目標仍然代表着 23% 的潛在上漲空間。

這一價格下調是在 Workday 最近的年度客户大會和分析師日活動之後進行的，管理層在活動中概述了圍繞人工智能創新和訂閲收入擴張的雄心勃勃的增長計劃。

根據 Needham 的説法，公司的戰略舉措，如新的 AI 驅動的 Illuminate 平台，應該使 Workday 能夠通過到 FY27 年實現其 15% 的訂閲收入增長目標，這得到了強大的合作伙伴戰略的支持。

Canaccord Genuity 與 Needham 持相同觀點

其他分析師也對 Needham 的觀點表示了贊同。

Canaccord Genuity 最近重申了對該股票的買入評級，並設定了 300 美元的目標股價，與 Needham 的展望一致。

Canaccord 認為，到 FY27 年，Workday 預計的 30% 的自由現金流利潤率將增強其作為可靠的、現金生成實體的地位，儘管增長軌跡看起來比事件驅動更為漸進。

與此同時，根據 Canaccord 的説法，Workday 的股票在 2025 年的估值中約為 24 倍的企業價值/自由現金流，這對於一家預計未來幾年將實現超過 20% 現金流增長的公司來説是一個合理的估值。

Workday 收購 Evisort

Workday 最近還因收購 Evisort 而成為頭條新聞，Evisort 是一家 AI 原生的文件智能平台，該收購於 2024 年 9 月 17 日宣佈。

這項交易與 Workday 更廣泛的 AI 戰略一致，因為預計 Evisort 的技術將增強 Workday 在其財務和人力資源平台上的產品，提供更先進的文件管理和分析能力。

首席執行官 Carl Eschenbach 確認，公司正在積極尋求收購以推動增長，同時利用其 70 億美元的現金儲備進行戰略性收購，如 Evisort。

Workday Q2 財報

Workday 的 Q2 財報超出了預期。公司報告顯示，總收入同比增長 16.7%，達到 20.85 億美元，訂閲收入同比增長 17.2%，達到 19.03 億美元。

非通用會計準則下的每股收益為 1.75 美元，超出了市場預期 0.10 美元。

Workday 的營運利潤率顯著提高，達到 24.9%，高於去年的 23.6%。

公司的 12 個月訂閲收入積壓也增長了 16.1%，達到 68 億美元，反映出對其產品的強勁需求。

儘管這些積極的財務結果，Workday 面臨着一些挑戰，包括其客户羣體中人員增長乏力，這導致了在 FY25 財年第一季度的全年指導的調整。

然而，管理層指出這一下降趨勢開始減緩，這可能是市場復甦的潛在跡象。

Workday 的有利因素包括其在企業資源規劃（ERP）解決方案領域的強勁市場地位，其不斷增長的訂閲收入積壓，以及穩定的現金流生成。

公司的人工智能舉措，特別是在自動化人力資源和財務流程方面，也可能為其提供競爭優勢，因為企業越來越多地採用人工智能驅動的工具。

此外，該公司正在積極擴展到金融領域，這是一個未開發的市場，公司旨在在金融領域複製其在人力資源領域的成功。

這一轉變可能是一個重要的增長驅動因素，特別是在 Workday 繼續推出人工智能創新並擴大國際業務的情況下。

WDAY 股票估值

Workday 的估值在分析師中仍然存在爭議。

一些人認為該股票定價合理，而另一些人認為它有增長空間，特別是在公司推進以人工智能為驅動的轉型的過程中。

隨着 FY25 年預計的 15-16% 的收入增長和將營運利潤率擴大到 FY27 年的 30% 的目標，Workday 正在定位自己為一個長期的複利增長者。

然而，它實現這些目標的能力將取決於幾個因素，包括成功整合 Evisort 等收購以及在人力資源和金融領域的持續執行。

Workday 財務展望積極

展望未來，Workday 的財務展望仍然積極。

公司預計 FY25 年的訂閲收入將在 77 億美元至 77.25 億美元之間，增長 17%。

預計非通用會計準則下的營運利潤率將達到 25.25%，略高於先前的指導。

鑑於這一展望，許多分析師對該股保持看漲態度，儘管市場對當前宏觀經濟環境中增長速度的謹慎態度。

要更清晰地瞭解該股票未來走勢，有必要將這一分析與技術指標進行更深入的研究。

通過檢查關鍵水平、趨勢線和動量信號，我們可以更好地評估當前價格走勢是否支持看漲的展望，或者是否更可能出現進一步的整固。

WDAY 股票：面臨 260 美元以上的阻力

Workday 股票在今年 2 月創下了 311.26 美元的歷史新高，但自那時以來一直處於下跌趨勢。

在公司宣佈 Q1 財報後，股票出現了大幅下跌，從 260 美元水平下跌至 200 美元。

儘管股票最近在公司公佈 Q2 業績後反彈並回到 260 美元水平，但它很難交易在 260 美元以上，並自那時起已經回落。

來源：TradingView

目前，該股票在短期和中期圖表上顯示出弱勢。

對於對該股持看漲態度的投資者來説，應該在當前水平上只建立一個小的多頭頭寸，並將跟蹤止損設置在 100 日移動平均線以下。

如果股票成功收盤突破 265 美元，他們可以增加他們的多頭頭寸。

對於對該股持看跌態度的交易者來説，可以利用中期弱勢，在股票反彈至 250 美元以上時進行做空，並將止損設置在 264.8 美元。

如果股價持續疲弱，股票可能會再次跌至 200 美元水平，屆時可以獲利了結。

Needham 下調工時公司的目標股價至 300 美元：WDAY 股票仍然值得購買嗎？