"Ammunition" is about to be in place! Has the "Stock God" Buffett found the next target?

市場觀察人士表示，“股神” 巴菲特可能正在考慮收購日本金融公司和航運公司，因為伯克希爾哈撒韋公司迴歸日元債券市場引發了人們的猜測，即他正在籌集資金以建立價值型股票的持股。

這位億萬富翁的公司本週委託銀行在全球市場上管理日元債券銷售，這表明他可能增加在日本的持股。巴菲特在 2 月份的年度信中表示，他之前對日本股票的大部分投資都是通過日元債券融資的。

伯克希爾哈撒韋聘請美國銀行證券和瑞穗證券發行以日元計價的優先無擔保債券。該公司自 2019 年以來一直是日元票據的定期發行人，上一次發行此類債券是在 4 月份。該公司的籌資計劃受到股票市場投資者的密切關注，因為此前巴菲特購買日本貿易公司股份，助推日經 225 指數創下歷史新高。

大和證券首席技術分析師 Eiji Kinouchi 認為，保險公司和航運公司有潛力成為巴菲特的下一個目標。

他本週在一份研究報告中寫道，雖然貿易公司在債券銷售的消息公佈後上漲，但它們並沒有大幅跑贏大盤。相反，航運股和保險股自 8 月以來一直是東證指數中漲幅最大的股票，可能符合巴菲特的價值投資策略。

“如果這不是一家貿易公司，它將對整個市場產生重大影響，” Kinouchi 説。

被稱為 “奧馬哈先知” 的巴菲特重返日本市場，可能振奮日本股市，因為他在今年早些時候對五大貿易公司的認可幫助推動日經 225 指數創下歷史新高。

如果伯克希爾的投資範圍擴大到日本股市的其他行業，將成為支持該市場的因素，該市場最近幾個月由於政治不確定性和貨幣波動而經歷了劇烈波動。伯克希爾沒有立即回覆置評請求。

在美股方面，巴菲特繼續減持美國銀行的股份，但速度有所放緩，出售價格創下自他 7 月中旬開始大舉減持以來的最低水平之列。

根據週三的申報，伯克希爾哈撒韋出售了價值 3.38 億美元的美國銀行股票，週二和週三的平均減持價格為每股 39.4 美元。這已經是該公司第 13 輪減持，在過去幾個月，每輪（通常為期三天）減持規模平均約為 7.5 億美元。

今年 94 歲的巴菲特沒有説明他為何減持美國銀行股份，伯克希爾哈撒韋仍是美國銀行的最大股東，仍持有 10.2% 的股份，價值超過 310 億美元。

在 8 月份更廣泛的市場大幅拋售後，日本銀行和保險公司的估值已下降。東證指數保險和銀行指數的預期市盈率分別為 9 和 10.1，而 7 月初更廣泛的指數創下歷史新高時分別為 12.1 和 12.4。

野村證券高級策略師 Takashi Ito 也表示，巴菲特很有可能購買金融股。“日本金融行業的基石很強勁，這符合巴菲特的標準，” 他説。

野村證券策略師包括 Tomochika Kitaoka 進行的股票篩選發現，三菱日聯金融集團、三井住友信託集團和三井住友海上火災保險公司等金融公司符合伯克希爾投資組合的特徵。

Ito 表示，日本央行政策向加息轉變將提高該行業的利潤率。

儘管如此，一些巴菲特觀察人士預計，鑑於伯克希爾最近出售了美國銀行股票，他將繼續關注貿易公司。

“我認為他不會在出售美國銀行股票的時候購買日本銀行股票，因為美國市場是他非常瞭解的市場，” Bito 金融服務公司總裁兼首席執行官 Mineo Bito 説。他經常參加在內布拉斯加州奧馬哈舉行的伯克希爾股東大會。