BlackRock's Q3 financial report exceeded expectations, with assets under management soaring to $11.5 trillion, and the stock price hitting a record high | Financial Report Insights

全球最大資產管理公司貝萊德 Q3 營收、利潤雙雙超預期，管理資產規模連續第三個季度創下新高，達到 11.5 萬億美元。

值得注意的是，貝萊德進軍私募基金市場有了新的進展。本月，貝萊德完成了對私募基金全球基礎設施合作伙伴 (GIP) 的收購，管理資產總額增加了 1160 億美元。

貝萊德暗示，其私募市場業務預計實現快速擴張，該機構最近調整了其全球私人債務業務的高級管理團隊，併成立了一個直接貸款集團。

營收、利潤雙雙超預期

貝萊德 Q3 營收、利潤等多項數據超出市場預期。10 月 11 日週五，貝萊德發佈了 Q3 財報。

1）主要財務數據：

• Q3 營收為52 億美元，高於預期 50 億美元，同比增長 26%；
• 利潤為16.3 億美元，同比增長 15%，得益於市場對管理資產總額的積極影響、有機基礎費增長和較高的業績費；
• 每股收益為11.46 美元，高於預期 10.42 美元，同比增長 5%；

2) 主營業務收入：

• 投資諮詢、管理費和證券借貸收入為 40.30 億美元，高於去年同期 36.81 億美元。

3）資產管理規模：

• Q3 管理資產總額（AUM）11.48 萬億美元，高於預期 11.19 萬億美元，主要得益於淨流入和市場的積極走勢；過去 12 個月，貝萊德管理總資產增加了 2.4 萬億美元。
• 資金淨流入2210 億美元，代表着 8% 的年度有機資產增長，在客户類型、產品類型等方面均呈現正增長，年初至今淨流入 3600 億美元；

4）股東回報：

• Q3 股票回購3.75 億美元；

財報發佈後，貝萊德盤中上漲 3.37%，觸及歷史新高。今年，貝萊德股價上漲了 18%，而標普 500 指數上漲 21%。

貝萊德董事長兼 CEO Laurence D. Fink 表示：

我們的戰略非常雄心勃勃，並且正在發揮作用。我們代表客户管理的資產在 Q3 達到了新記錄 11.48 萬億美元，過去 12 個月增長了 2.4 萬億美元。在此期間，客户將 4560 億美元的淨流入資金委託給了貝萊德，其中僅 Q3 就創紀錄地達到 2210 億美元。Q3 有機基礎費增長 5%，技術服務年合同價值（ACV）增長 15%，均達到了多年來的最高水平。

貝萊德週五還表示，在 Q3 向交易所交易基金增資 970 億美元，向固定收益基金增資 630 億美元。今年迄今為止，貝萊德的淨流入總額已達 3600 億美元，超過了 2022 年和 2023 年的全年淨流入額。

道明考恩公司 (TD Cowen) 分析師在財報發佈後的一份報告中寫道，貝萊德 “設定了一個很高的標準，我們預計很少有同行能夠超越它”。

進軍私募市場，“一站式” 資管巨頭

通過加快對私募基金的收購步伐，貝萊德正在成為股票、債券以及日益增長的私募市場的 “一站式” 資管巨頭。

10 月，貝萊德完成了對全球基礎設施合作伙伴 (GIP) 的收購，增加了 1160 億美元的管理資產總額和 700 億美元的付費管理資產總額。D. Fink 説：

通過各種舉措，我們正在發展我們的私募市場，以更好地服務我們的客户。我們已經看到了貝萊德和 GIP 聯合的力量，因為我們看到了基礎設施的巨大投資潛力，尤其是在支持人工智能創新方面。

與此同時，今年 7 月初啓動的另一則收購案——貝萊德收購私募數據商 Preqin 的交易——仍在進行中，交易金額達 25.5 億英鎊（約合 33 億美元）。

貝萊德還暗示，其私募市場業務預計實現快速擴張，該機構最近調整了其全球私人債務業務的高級管理團隊，併成立了一個直接貸款集團。據彭博社本週報道稱，貝萊德正在考慮收購私募基金 HPS Investment Partners，這可能使後者的估值超過 100 億美元。