Breakfast | ASML continues to fall by over 6%, NVIDIA rises by over 3%, Dow hits a new high, small caps rise

市場綜述

美股上漲，道指創新高，標普 500 接近新高，投資者撤出超大盤股，輪動助力小盤股升至近三年高點。英偉達漲超 3%，接近新高。上日財報爆雷的阿斯麥再下挫，ASML 美股跌超 6%，創近一年最低。銀行股指數一度漲超 2%，摩根士丹利財報後大漲 6.5%，股價創新高。LVMH 歐股一度跌 7.5%。AI 核電股大漲，OpenAI CEO Altman 投資的公司 Oklo 漲近 42%。

10 年期美債收益率一度跌破 4%，至一週半最低。美元創近 11 周最高。

中概指數一度漲超 2%，京東一度漲 3.9%，蔚來跌近 2%。離岸人民幣上漲至近 7.12 後，抹去漲幅。

英國 9 月 CPI 三年半來首次跌破央行目標，降息預期令英鎊創兩個月最低，英股漲近 1%，英債收益率兩位數下挫。

美油一度跌超 1%，再破 70 美元，收盤跌幅顯著收窄。黃金逼近歷史最高。比特幣盤中自 7 月以來首次升穿 6.8 萬美元。

個股新聞

AI 核電股大漲，Altman 支持的公司 Oklo 飆升 40%

亞馬遜成為最新押注核能的科技巨頭，包括將投資超過 5 億美元開發小型模塊化核反應堆（SMR），谷歌週一也與美國核電企業簽署購電協議看好 SMR“快速安全” 供電。OpenAI CEO Altman 投資的 Oklo，以及 NuScale Power 等開發新核電技術的公司週三跳漲約 40%。

大摩股價大漲 6.5%，業績超預期

摩根士丹利 Q3 淨營收超預期，財富管理、交易和銀行業務強勁，股價創新高。公司第三季度淨營收 153.8 億美元，高於預期值 143.5 億美元，其財富管理、交易和投資銀行業務的收入均高於預期。美聯儲或在本季度開始降低利率，這可能會鼓勵華爾街公司開展更多的融資和併購活動。

阿斯麥財報電話會：芯片業需求復甦緩慢，業績不好都怪英特爾

阿斯麥首席執行官 Christophe Fouquet 表示，雖然繼續將 AI 視為行業復甦的關鍵驅動因素，且有潛在的上行空間，但其他領域的復甦比預期更為緩慢，導致 “客户更加謹慎，一些投資計劃被推遲”，其中汽車、移動設備和個人電腦市場的需求復甦特別緩慢。他還表示阿斯麥將放緩短期投資計劃，以適應市場需求。

華爾街將阿斯麥財報爆雷，歸於英特爾。大摩分析認為，阿斯麥關鍵客户英特爾可能是導致需求放緩的關鍵，新節點的推遲也影響了產能擴張。儘管 HBM 和 DDR5 相關支出持續，但這些並不如邏輯芯片需求般依賴 EUV，因此無法抵消邏輯芯片領域的疲軟。

地緣局勢

媒體稱以色列還擊伊朗計劃 “準備就緒”，原油仍四連跌。媒體稱，美國官員預計，以色列將在 11 月 5 日美國大選前對本月初的襲擊採取報復行動。

“無人機侵入事件” 激化朝鮮半島局勢：朝鮮部隊進入 “完全射擊準備”，韓國軍方下達 “火力待命” 指南。據環球時報，此前韓方一直通過氣球向朝鮮空投反朝傳單，朝鮮則以向韓國飄 “垃圾氣球” 作為回應。而與韓方對朝發氣球傳單不同，朝鮮將無人機滲透定性為 “軍事攻擊行為”，是因為韓方派出的無人機到達朝鮮勞動黨中央委員會總部大樓所在的平壤中區。

宏觀信息

週四上午 10 點，地產行業舉行重要會議

住建部、財政部、自然資源部、央行、金監總局將聯手召開發佈會，介紹促進房地產市場平穩健康發展的有關情況，並答記者問。關注在堅守 “房住不炒” 和 “止跌回穩” 之間有沒有新的措辭，以及如何在艱鉅的房地產去庫存和保障房增量建設之間尋找新平衡。此外，市場可能追問財政部會議上説的房產增值税減免將如何以及何時落地。

國安部：某境外企業以汽車智能駕駛研究為掩護，開展非法測繪

國家安全機關工作發現，A 公司越過項目轉包的層層節點，全程主導測繪項目進展，直接指揮 B 公司人員在我國多個省份開展測繪，更是專門委派外籍技術專家對 B 公司的測繪人員開展實操指導，重點把控測繪數據的存儲、處理和流轉等環節。最後在 A 公司的操控指使下，B 公司將測繪所得數據轉移出境。

特斯拉、極氪、四維圖新紛紛闢謠與某境外企業非法測繪有關。

特朗普狂吹關税，猛批美聯儲

特朗普當面懟媒體：你們關於 “關税、赤字、利率和美元” 的言論都是錯誤的。特朗普一再駁斥經濟學家的預測和財經媒體的言論，他表示：“你們一生都在犯錯。” 特朗普稱關税是 “字典中最美麗的詞語”，並表示總統有權告訴央行行長他認為利率應該如何變化。

特朗普威脅對進口汽車徵收全面關税，矛頭直指歐洲和墨西哥。特朗普表示，要對歐洲進口車徵重税、對墨西哥進口車徵收高達 2000% 的關税，以迫使生產回流美國。經濟學家警告，該做法可能引發新的通脹螺旋。

基金經理對中國經濟和股票全面 “翻多”，全球股市則現賣出信號

美銀 10 月進行的全球調查顯示，中國一攬子刺激措施出台後，預計中國經濟未來 12 個月走強的全球基金經理淨比例達到 48%，為 2023 年 4 月以來最高。不過需要警惕的是，全球股市剛剛觸發了美銀的賣出信號，這是 2021 年 2 月以來首次。投資者表現出樂觀情緒，預期全球經濟基礎穩固。

高盛交易部門：預計標普 500 指數年底前漲至 6270 點

標普 500 指數今年已經 46 次收盤時創出新高，而高盛集團的交易團隊稱這種行情有望延續到 2024 年最後幾個月。該行全球市場董事總經理、戰術專家 Scott Rubner 預計這個美股基準指數今年可能會以遠高於 6,000 點收官。他對追溯至 1928 年的數據計算發現，10 月 15 日至 12 月 31 日期間標普 500 指數的歷史回報率中值為 5.17%。在大選年收益率中值甚至略高於 7%，意味着年終水平可達 6,270 點。

重要財經日曆前瞻

台積電、奈飛、黑石公佈財報。

美國 9 月零售銷售。