Top venture capital firm a16z partner: The AI wave has several decades to go, it's just beginning now, and three tracks are rapidly developing

雖然面臨着 “泡沫” 質疑，但人工智能的估值仍在飆升。對於希望從中分一杯羹的公司和投資者來説，這意味着什幺？機會在哪裏？

近日，在年度 WSJ Tech Live 峯會上，風險投資家、a16z 合夥人 Martin Casado 與《華爾街日報》全球技術編輯 Jason Dean 進行了交談，Martin Casado 的觀點要點如下：

• 人工智能可能是個超級週期，這個週期還有幾十年的時間，目前仍然處於非常早期的階段。
• 除了 ChatGPT 等眾所周知的大模型，還有很多處理語音、音樂、圖像等的較小模型，它們的投資者也收穫頗豐。
• 人工智能目前有三個賽道正在取得成功：創意創作（creative composition）、陪伴（companionship）、編程（code）。
• 人工智能當前的發展瓶頸在於人類的知識是有限的，人工智能發展需要數據，但它只能使用所有現有的人類知識，無法捕捉未來的人類知識。
• 人工智能發展的另一個主要限制因素是電力，要進入下一個階段以提升模型水平，需要增加十倍的計算機、電力、數據等資源。
• 即使所有前沿模型都在今天停止發展，將現有技術轉化為實際應用，仍然能獲得大量價值。
• 人工智能不會取代藝術家，人工智能只是機器。

採訪全文翻譯如下：

Q：現在有哪些類型的人工智能創業公司值得關注，而且不會太貴或者太晚？

Martin Casado：將人工智能與互聯網進行比較是很有意義的。在行業歷史上，我們週期性地看到某些事物的邊際成本降為零——在計算領域，計算的邊際成本變為零。我們曾經手動計算對數表，然後讓計算機來完成，這創造了計算革命。接着是互聯網，分發的邊際成本降為零。

如今，在人工智能方面，語言、推理和創作的邊際成本似乎也在降為零。如果真是這樣，這就是一個超級週期，如果是這樣，我們還有幾十年的時間，因此，沒有 “太晚” 的説法，從這個意義上説，我們仍然處於非常早期的階段。

目前，大家聽説的那些來自谷歌、OpenAI、Anthropic 的模型，都有大型公司的支持，這些大型公司不會崩潰。顯然，對它們來説，這具有戰略價值，是偉大事物的開始。

有一些大家都聽説過的大模型，比如 Gemini 和 OpenAI，但還有許多較小的模型，處理諸如語音、音樂或圖像等任務。如果作為投資者看待這一批公司，它們實際上是非常成功的。

Q：已經有一些公司的估值非常高了，進入人工智能領域的門檻似乎也在提高，現在最有趣的事情是什麼？

Martin Casado：目前有三個應用場景正在取得成功，未來可能還有更多。

目前最有效的應用場景可能是創意創作，這可以是圖像、音樂等，在這個領域的許多公司正在以我們所見過的最快速度增長。

想象一下一個 AAA 級的視頻遊戲，創建它的成本是多少？大約 5 億美元到 10 億美元。實際上，今天的模型可以創建遊戲的每一個方面，你可以創建 3D 模型、故事、視頻、紋理，而實際生成這些內容的計算成本僅為 10 美元左右。

第二個應用場景有點有趣，那就是陪伴。作為技術人員，我們從未解決過計算機的情感問題，顯然，它們無法表達情感。不過我可以給你一個例子，我的女兒是 “疫情孩子”，現在 14 歲，花了很多時間在 Character.AI 上，她不僅自己使用 Character.AI，與朋友交談時還會帶上她的角色，這種現象已經融入了社交生活中，我們看到這種陪伴功能非常廣泛。

第三個正在取得成功的領域是編程。例如，使用 Cursor 的 AI 代碼編輯器，無論你是專業程序員還是初學者，都可以利用模型進行復雜的編程，而且效果很好。

Q：人工智能能否創造出被人們銘記的作品？

Martin Casado：我們在風險投資界擁有最大的創意模型組合，我看到很多模型能夠製作圖像、視頻等，然後我發現很多藝術家會使用這些作品。判斷輸出作品是否優秀的最大因素是使用者是否具備正規的藝術背景。

這些技術並不會取代藝術家，它們只是機器，如果你有對美的敏感，就能創造出更美的東西，如果你瞭解人們的需求，就能得到他們想要的東西。

Q：人們常説，所有問題都能通過增加計算能力來解決，你認為事情比這更復雜嗎？

Martin Casado：如果你還沒讀過《苦澀的教訓》，請去讀一下，它非常簡短。這本書在説，當談到人工智能時，你有兩個選擇：你可以想出一些非常聰明的算法，也可以找到利用更多計算機的方法。我們總是能獲取更多的計算能力，只要不斷增加計算資源，事情就會變得更好，這基本上就是我們所做的。

然而，人工智能需要數據。我們是人類，已經存在很久了。三千年來，我們觀察宇宙，深入思考，判斷物體是什麼，以及它們如何相互作用，我們進行了所有這些計算並將其記錄下來。

人工智能只是找到了如何利用這些已有的工作並將其輸出的辦法。一旦你耗盡了這些資源，事情就會放緩。我們創造了這些驚人的模型，捕捉了所有人類的知識，但它們無法捕捉未來的人類知識，人工智能不能自主推理。

這並不意味着其他領域的發展會放緩，對於當前版本的模型，我們可能已經達到了一般語言改進的極限，現在我們需要進入更專業的領域。

Q：電力是另一個主要的限制因素。

Martin Casado：沒錯，我們也達到了建立數據中心的能力極限。我們必須找到建造更大建築、為這些建築提供更多電力以及構建網絡架構的方法。

但是，要進入下一個階段以提升模型的水平，需要在每個階段增加十倍的資源：十倍的計算機，十倍的電力，十倍的數據——這是指數級的增長。

Q：這是否影響了你作為投資者的決策？你是否需要考慮，這可能是一個好主意，但我不知道我們在未來五到十年是否會有足夠的計算能力、數據和電力來實現？

Martin Casado：如果所有前沿模型今天停止，仍然有大量的價值可以通過將這些技術轉化為實際應用來獲得。再説一次，大家都在關注 OpenAI，但就價值創造和整合而言，如果你看看所有那些私人公司和小型公司，它們正在構建自己的小型模型，它們是我們在行業歷史上看到的增長最快的公司之一。