Palantir Stock vs. Alphabet Stock: Billionaire Ken Griffin Sells One and Buys the Other

億萬富翁肯·格里芬（Ken Griffin）通過其公司 Citadel 出售了 510 萬股 Palantir，減少了其持股比例 91%，同時購買了 244,835 股 Alphabet，增加了其持股比例 20%。分析師認為這兩家公司都是人工智能領域的領導者，但 Palantir 的高估值（調整後收益的 188 倍）引發了擔憂，而 Alphabet 的合理估值（收益的 24 倍）以及廣告和雲服務的強勁增長使其成為更具吸引力的投資。Palantir 的收入增長了 30%，但其股票可能面臨挑戰，而 Alphabet 的收入增長了 15%，預計將實現正向盈利增長

Forrester Research 的分析師最近將 Palantir Technologies(PLTR 11.14%) 和 Alphabet(GOOGL -1.76%)(GOOG -1.95%) 認定為人工智能 (AI) 和機器學習平台的市場領導者，這些平台是支持模型訓練和應用開發的一系列工具。

然而，億萬富翁 Ken Griffin 的 Citadel，這家歷史上最盈利的對沖基金（按自成立以來的淨收益計算），在第三季度出售了 Palantir 的股票，併購買了 Alphabet 的股票，具體如下：

出售了 510 萬股 Palantir，減少了 Citadel 的持股比例 91%
購買了 244,835 股 Alphabet，增加了 Citadel 的持股比例 20%。

投資者應該瞭解這些市場領先的 AI 公司。

Palantir：Ken Griffin 的 Citadel 出售的股票

Palantir 專注於數據分析，但由於其人工智能平台 (AIP)，該公司已成為人工智能 (AI) 平台市場的主要參與者。AIP 是一款相對較新的產品，為其核心分析平台 Gotham 和 Foundry 增加了生成式 AI 功能。這些產品使企業能夠整合和查詢數據，以獲取改善決策的信息。

Palantir 表示，其軟件與其他數據分析產品的區別在於本體論架構。本體論指的是一個軟件層，它將數字數據與現實世界的對象鏈接，並定義它們之間的關係。用户可以通過分析工具與本體論進行交互，以分析信息和自動化任務。

Palantir 在第三季度報告了強勁的業績。客户數量增長了 39% 達到 629 家，平均現有客户的支出增加了 18%。因此，收入增長了 30% 達到 7.26 億美元，標誌着連續第五個季度銷售加速，非 GAAP（非公認會計原則）每股攤薄收益增長了 43% 達到 0.10 美元。可以説，Palantir 的業務正在蓬勃發展。

然而，Morningstar 的 Malik Ahmed Khan 最近對業務和股票之間做出了關鍵區分。他告訴 Yahoo Finance：“如果你看基本的業務質量，Palantir 是一個在 AI 及大數據領域有很多機會的令人驚歎的名字。但當我們看估值時，似乎基本面並不匹配。”

華爾街預計 Palantir 的調整後收益將在未來 12 個月內增長 31%。這使得其當前的 188 倍調整後收益的估值顯得極其昂貴。投資者應該避免購買這隻股票，而當前的股東應該考慮削減他們的持倉。除非收益增長大幅超出預期，否則 Palantir 的股票在某個時刻可能會崩潰。

Alphabet：Ken Griffin 的 Citadel 購買的股票

Alphabet 是 Google 的母公司，Google 擁有兩個重要的增長引擎。首先，Google 是按收入計算的最大廣告技術公司，數字廣告支出預計到 2028 年將以每年 10% 的速度增長。其次，Google 運營着第三大公共雲，雲服務支出預計在同一時期將以每年 19% 的速度增長，數據來自國際數據公司。

投資者最關心的問題之一是，隨着生成式 AI 的不斷發展，Alphabet 是否會失去其在互聯網搜索中的主導地位。這將削弱其吸引消費者和獲取數據的能力，從而影響其廣告業務。但 Alphabet 正在利用數十年來積累的 AI 專業知識來應對這一問題。

例如，該公司最近在 Google 搜索中添加了生成式 AI 概述，以幫助互聯網用户更快地理解主題。首席執行官 Sundar Pichai 表示，這些增強功能正在提高使用率和滿意度，特別是在年輕人中。該公司還推出了生成媒體內容的 AI 工具，用於廣告活動，以及幫助品牌更有效地定位廣告的工具。

除了廣告，Google 還在利用對 AI 雲計算服務的需求。Forrester Research 最近將該公司認定為 AI 基礎設施解決方案和基礎大型語言模型的領導者。根據 Synergy Research Group 的數據，這些領域的強勁表現幫助 Google 在第三季度獲得了一個百分點的市場份額。與此同時，Amazon 和 Microsoft 則失去了市場份額。

Alphabet 在第三季度報告了令人鼓舞的財務業績，超出了預期的收入和利潤。收入增長了 15% 達到 880 億美元，較前一季度的 14% 實現了順序加速。同時，GAAP 每股收益增長了 37% 達到 2.12 美元，反映出運營利潤率擴張了四個百分點。

展望未來，華爾街預計 Alphabet 的收益將在未來 12 個月內增長 20%。這使得當前的 24 倍收益估值顯得相當合理。投資者今天可以放心地購買這隻股票的小額持倉。