Meet the Spectacular Vanguard ETF With 45.1% of Its Portfolio Invested in Nvidia, Apple, Microsoft, and Amazon

標準普爾 500 指數(^GSPC 0.35%) 在過去一年上漲了 30%，其中五分之一的漲幅歸因於一隻股票：英偉達(NVDA -3.22%)。這家芯片巨頭在過去 12 個月內實現了 186% 的回報，市值達到 3.6 萬億美元，佔標準普爾 500 指數總值的 7%。

但英偉達並不孤單。它是被稱為 “七大奇蹟” 的一組科技巨頭的一部分，這些公司在過去一年中平均回報率為 56%。這些公司的總市值為 16.9 萬億美元，佔整個標準普爾 500 指數的 32.1%。

NVDA 數據來源於 YCharts。

簡單來説，沒有投資上述科技股票的投資者可能表現不如大盤。但好消息是，他們可以通過適當的交易所交易基金（ETF）輕鬆獲得這些股票的投資機會。

先鋒巨型成長 ETF(MGK 0.01%) 近一半的投資組合集中在美國四大科技股上。它在短期和長期內始終優於標準普爾 500 指數。以下是它為何適合各類投資者的原因。

在最受歡迎的人工智能股票中佔有大額頭寸

先鋒巨型成長 ETF 僅持有 71 只不同的股票。該基金高度集中，科技行業佔其投資組合價值的 61.4%，其次是消費品行業，佔 20.3%。

事實上，其前四大持股就佔其投資組合的 45.1%，而這些股票幾乎是每位投資者都想擁有的頂級人工智能（AI）巨頭。

數據來源：先鋒。投資組合權重截至 2024 年 10 月 31 日，可能會有所變動。

蘋果剛剛推出了與 OpenAI 合作開發的 Apple Intelligence 軟件。它為最新的 iPhone、iPad 和 Mac 電腦用户提供了一系列新的 AI 功能，包括強大的寫作工具，可以為電子郵件或消息總結和生成文本內容。蘋果在全球擁有超過 22 億活躍設備，因此它可能成為向消費者分發 AI 的最大渠道。

英偉達提供了最受歡迎的數據中心圖形處理單元（GPU），用於開發 AI 模型。由於需求持續超過供應，該公司的數據中心收入在過去六個季度中實現了三位數的百分比增長。隨着英偉達最近開始發貨其強大的新款 Blackwell GPU，首席執行官黃仁勳最近形容需求為 “驚人”。

微軟和亞馬遜是英偉達的兩大客户。它們用 GPU 填充數據中心，並將計算能力租給企業和開發者，以幫助他們以經濟實惠的方式部署 AI 模型。此外，這兩家公司還開發了自己的 AI 聊天機器人和虛擬助手，這可能在未來成為重要的收入來源。

七大奇蹟中的每隻股票都是先鋒巨型成長 ETF 的前十大持股。但這並不僅僅是關於 AI。該基金還持有製藥巨頭 禮來、支付巨頭 維薩、零售巨頭 好市多 和快餐巨頭 麥當勞 等股票。

先鋒巨型成長 ETF 的持有成本極低。其費用比率僅為 0.07%，這是每年從基金中扣除的部分，用於覆蓋管理費用。可比基金的平均費用比率為 0.94%（根據先鋒的數據），如此高的費用可能會侵蝕投資者的長期回報。

圖片來源：Getty Images。

先鋒巨型成長 ETF 始終優於標準普爾 500 指數

自 2007 年成立以來，先鋒巨型成長 ETF 的年複合回報率為 13%，高於同期標準普爾 500 指數的平均年增幅 10.2%。

具體而言，該 ETF 在過去 10 年中實現了加速的年複合回報率為 15.9%。這與企業軟件、雲計算、智能手機和 AI 等技術的快速普及相一致。相比之下，過去十年標準普爾 500 指數的年回報率為 13.2%。

儘管 AI 並不是先鋒巨型成長 ETF 的全部故事，但考慮到其在英偉達、蘋果、微軟和亞馬遜等股票中的巨大頭寸，這項技術將對其未來的回報產生重大影響。因此，如果 AI 能夠實現華爾街的一些預測，該 ETF 未來的表現應該會非常出色。

高盛 認為，AI 將在未來 10 年內為全球經濟增加 7 萬億美元，而普華永道則將這一數字預計到 2030 年達到 15.7 萬億美元。這只是迄今為止發佈的眾多萬億級估計中的兩個。

相反，如果 AI 未能兑現其炒作，七大奇蹟中的許多股票可能會失去大量價值。這就是為什麼投資者應該考慮將先鋒巨型成長 ETF 作為一個平衡投資組合的一部分，前提是該組合尚未對這些科技巨頭有較高的投資敞口。