Kazuo Ueda's remarks have stirred up a storm! Interest rate hike expectations rise, and Japanese bond yields soar to new highs

智通財經 APP 獲悉，日本央行行長植田和男在接受採訪時暗示，隨着經濟趨勢符合預期，加息 “即將到來”，這一表態推動日本政府債券收益率上升。隨後，兩年期國債收益率攀升至 2008 年以來最高水平，十年期國債收益率也上漲至 1.075%。市場預測 12 月加息的可能性為 60%，到 1 月將接近 90%。

與此同時，美國國債收益率也受到日本國債收益率上漲的影響，10 年期國債收益率上漲至 4.22%。交易員們正在密切關注本週晚些時候公佈的美國非農就業數據，以獲取更多關於美國經濟狀況的信息。

三井住友日興證券的高級利率策略師 Ataru Okumura 分析指出：“鑑於日本央行一直以來都高度重視在加息過程中的溝通效果，上田行長此時的採訪或許被市場視作一個信號，暗示着 12 月加息的可能性正在增大。”

近期，日本 12 月可能加息的預期以及美國大選的結果共同推動了日美兩國債券收益率的上漲。具體而言，日本 30 年期債券收益率在上個月攀升至 2010 年以來的最高點，而 5 年期債券收益率也達到了 15 年來的新紀錄。

除了加息預期外，植田和男還強調了基本通脹率需要升至 2% 的重要性，並表示央行應關注美國經濟以及日元貶值問題。他認為，日元貶值可能需要央行採取 “應對措施”，這一表態進一步加劇了市場的擔憂情緒。

日本央行在溝通方面的不足一直受到外界批評，特別是在 7 月 31 日加息前的溝通不足，那次加息觸發了 8 月初全球市場的劇烈波動。部分分析師認為，植田和男此次接受採訪可能是為了預防未來類似市場動盪的重演。

受上述因素影響，日元兑美元匯率下跌至 150.55。此外，美國當選總統特朗普對金磚國家的警告也加劇了美元的走強趨勢。未來一週，投資者將關注一系列美國數據，以獲取有關貨幣政策和美元兑日元走勢的更多線索。

“我們正目睹美元的全面復甦，” 加拿大皇家銀行資本市場亞洲外匯策略主管 Alvin Tan 評論道。“市場已經充分預期了日本央行在明年 1 月的加息行動，因此，植田和男的言論在市場預期之內，並不讓人感到意外。”