1 Stock Market Move Every Single Investor Should Make Before 2025

隨着我們快速接近 2024 年的結束，是時候開始為新的一年制定財務計劃了。這可能意味着最大化您的退休賬户，完成任何慈善捐款，或者簡單地調整您的月度預算。

但如果您正在投資股市，現在是檢查您的投資組合的關鍵時刻——不僅僅是因為我們即將迎來新的一年。由於股價創下歷史新高，許多投資者擔心我們正處於一個可能即將破裂的泡沫中。

圖片來源：Getty Images。

雖然無法確切知道未來幾個月市場會如何變化，但每位投資者現在都應該採取一個重要的行動。

我們是否面臨市場下滑？

下一個經濟衰退何時發生尚不清楚，但即使是最強勁的牛市也無法永遠持續。標準普爾 500 指數(^GSPC 0.24%) 自 2022 年 10 月觸底以來已上漲近 70%，股價在未來幾個月甚至幾年內繼續飆升的可能性依然存在。

儘管如此，現在仍然有充分的理由保持謹慎。雖然一些專家預測美國經濟將在 2025 年實現軟着陸，但根據 2024 年 11 月的數據，紐約聯邦儲備銀行認為我們在未來 12 個月內經歷衰退的可能性為 42%。

^SPX 數據來源於 YCharts

億萬富翁投資者沃倫·巴菲特也對這樣的時刻發出了警告。在 1999 年，即互聯網泡沫破裂前，他預測市場即將迎來重大下滑。他用來做出這一預測的指標（後來被稱為 “巴菲特指標”）是美國股市總市值與美國國內生產總值（GDP）的比率。

在後來發表在《福布斯》上的一篇文章中，巴菲特解釋道：“如果百分比關係降到 70% 或 80% 的區域，購買股票可能會對您非常有利。如果比率接近 200%——就像 1999 年和 2000 年部分時間那樣——您就是在玩火。”

截至 2024 年 11 月，巴菲特指標剛剛達到 203.09%。雖然這並不是恐慌的理由（巴菲特本人也指出這個指標並不完美），但現在可能是仔細檢查您的投資組合是否穩固的明智時機。

您現在可以做的最佳投資舉措

再次強調，未來是否會出現下滑並沒有保證。但做好準備總是有益的，而保護您的投資組合的最佳方法之一是檢查您所持有的每隻股票是否基於穩固的基本面。

在過去兩年中，股票價格一直在飆升，但飆升的股價並不總是意味着一家公司是一個好的投資。一些股票可能會因樂觀情緒而上漲，尤其是當投資者被特定行業或整體市場的炒作所吸引時。

如果一隻股票被高估，它的交易價格顯著高於基於其盈利前景和增長潛力的合理價格。這類股票更可能面臨大幅修正，使其成為潛在的風險投資——尤其是在市場下滑即將來臨時。

因此，現在正是仔細審查您的投資組合並確認每隻股票是否值得保留的最佳時機。如果您發現有些股票不再是強勁的投資，現在可能是趁價格仍然較高而出售的明智機會。

如何判斷您的股票是否被高估

判斷一隻股票是否仍然是強勁投資可能很棘手，尤其是考慮到許多因素。

市盈率（P/E）或市盈增長比率（PEG）等指標是一個良好的起點，因為它們可以幫助衡量公司相對於其股價的增長潛力。企業價值與息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）的比率是另一個可以讓您瞭解公司盈利潛力的指標。

然而，財務指標並不是判斷一隻股票是否是強勁投資的唯一方法。審視大局，考察行業趨勢和公司的管理團隊也是明智的。無論一家公司在財務上多麼強勁，如果其領導團隊持續做出可疑的決策，例如，它可能沒有能力在艱難的經濟時期生存。

儘管目前股市的未來可能不確定，但沒有理由恐慌。相反，利用這個機會深入研究您的投資，確保每隻股票仍然值得在您的投資組合中佔有一席之地。您現在準備得越充分，未來無論何時出現下滑，您就會越好。