Should You Forget Nvidia and Buy This AI Stock Split Giant That's Soared More than 400% in 5 Years?

英偉達(NVDA -2.69%) 已證明自己是人工智能 (AI) 革命中的早期贏家之一，最近幾個季度的收益增長達到了三位數，並承諾將繼續創新以推動增長。股票表現也隨之而來，今年股價飆升近 190%，在 道瓊斯工業平均指數 中表現最佳——英偉達最近被邀請加入這一頂級基準指數。

不過，在經歷了這些收益增長——無論是盈利還是股價——之後，你可能會想知道英偉達是否仍然是市場上最好的 AI 玩家，或者你是否應該忘記英偉達，轉向另一個增長故事。最近引起一些關注的公司與英偉達一樣，今年也完成了股票拆分，股價飆升。然而，這家公司目前的估值合理，未來可能還有大量增長空間。你應該選擇這隻股票而不是股市明星英偉達嗎？讓我們來看看。

圖片來源：Getty Images。

一家網絡巨頭

那麼，我所説的這個有前景的 AI 玩家是誰呢？是一家以網絡著稱的公司——實際上，它銷售成千上萬種產品，這些產品在許多地方使用，從數據中心到你的智能手機。超過 99% 的互聯網流量都經過這家公司的技術。我説的是 博通(AVGO -3.98%)。該公司有着良好的盈利增長記錄，最近出現了兩個新的增長動力：AI 和博通收購雲公司 VMware。

這兩項業務幫助博通在最近一個季度將收入提高了 47%，超過 130 億美元。博通表示，隨着雲服務提供商擴大運營規模，他們對 AI 網絡和博通的定製 AI 加速器的需求激增。在這個季度，公司表示定製 AI 加速器的收入增長了三倍，以太網交換機增長了四倍，PCI Express 交換機翻了一番。

得益於這種強勁表現，博通現在預計全年 AI 收入將達到 120 億美元，高於之前約 110 億美元的預期。

值得注意的是，我們可能正處於 AI 需求的早期階段，因為數據中心正在升級現有系統，以準備加速計算。英偉達首席執行官黃仁勳表示，目前存在約 1 萬億美元的舊計算系統，必須在未來幾年內進行更新。這顯然將使博通受益。

VMware 的進展

至於 VMware，博通最近在拉斯維加斯的一次會議上推廣了其 VMware Cloud Foundation——該產品是一個完整的軟件堆棧，可以虛擬化數據中心併為客户創建私有云。該產品的預訂幫助 VMware 平台在本季度達到了 25 億美元的年化預訂價值，比上一季度增長了超過 30%。

當博通去年收購 VMware 時，該公司的目標是在三年內實現 85 億美元的調整後 EBITDA。如今，博通表示有望在 2025 財年實現或超越這一目標。

因此，目前博通可能正迎來一波新的增長浪潮，並且這一波增長可能會持續相當長的時間。該公司的股票在過去五年中上漲了超過 460%，甚至在今年早些時候突破了 1000 美元。與英偉達一樣，博通也進行了 10 比 1 的股票拆分，以將價格降低到更容易讓更廣泛的投資者接觸的水平。這項操作於 7 月完成，也表明博通對未來和股票再次上漲的潛力持樂觀態度。

你現在應該忘記英偉達，選擇這家公司的股票嗎？英偉達仍然是一個很好的 AI 投資，但從估值來看，博通對尋求潛在 AI 勝利者的投資者來説確實是一個真正的便宜貨。這隻股票的交易價格是未來收益預期的 28 倍，而英偉達則是 47 倍。

因此，儘管這兩家公司都是科技投資組合的絕佳補充，但目前博通看起來是一個值得大力購買的股票。