Billionaires Are Buying a Supercharged Index Fund That Includes Nvidia, Tesla, and Other "Magnificent Seven" Stocks
億萬富翁們越來越多地投資於景順投資管理的 QQQ 信託基金，這是一隻重倉 “七大巨頭” 股票的超級指數基金，其中包括英偉達和特斯拉。該基金在多個時間段內的表現超過了標準普爾 500 指數，過去十年回報率高達 412%。雖然它在技術領域（如人工智能和雲計算）提供了顯著的增長潛力，但也伴隨着更高的波動性和 0.2% 的較低費用比率。投資者在做出投資決策之前，建議進行充分的研究
標準普爾 500 指數（SNPINDEX: ^GSPC）因對人工智能的熱情，今年迄今已上漲 27%，而 “七大巨頭” 股票貢獻了超過一半的漲幅。以下列出的對沖基金億萬富翁在第三季度購買了 景順納斯達克 100 指數基金（QQQ -0.65%），這是一個對這七隻股票有重度曝光的超級指數基金。
- Tudor Investment 的保羅·都鐸（Paul Tudor Jones）購買了 98,531 股景順納斯達克 100 指數基金，開設了一個新頭寸。該指數基金在他的前 20 大持股中排名靠前，不包括期權合約。
- AQR Capital Management 的克利夫·阿斯內斯（Cliff Asness）購買了 26,970 股景順納斯達克 100 指數基金，使其在該指數基金中的持股增加了三倍以上。
- Millennium Management 的以色列·英格蘭德（Israel Englander）購買了 198,064 股景順納斯達克 100 指數基金，使其在該指數基金中的持股增加了三倍以上。
投資者絕不應僅僅因為其他人買賣證券而進行交易。相反，他們應該在投入市場之前始終制定投資論點。繼續閲讀以瞭解更多關於景順納斯達克 100 指數基金的信息。
景順納斯達克 100 指數基金重倉七大巨頭股票
景順納斯達克 100 指數基金衡量納斯達克 100 指數的表現，該指數追蹤納斯達克證券交易所上最大的 100 家非金融公司。該指數基金重倉信息技術行業，而七大巨頭股票佔其加權曝光的 45%。
景順納斯達克 100 指數基金的前 10 大持股按權重列出如下：
- 蘋果公司： 8.9%
- 英偉達： 7.8%
- 微軟： 7.8%
- 亞馬遜： 5.6%
- Meta Platforms： 5.1%
- 谷歌母公司 Alphabet： 5.1%
- 博通： 4.9%
- 特斯拉： 4.6%
- 好市多： 2.7%
- 奈飛： 2.4%
七大巨頭是全球最盈利的企業之一。這七家公司在最近一個季度的淨利潤率總計為 23.5%。相比之下，標準普爾 500 指數中其他 493 家公司報告的淨利潤率為 9.2%。
此外，預計七大巨頭今年的盈利增長為 36%，明年為 21%。相比之下，標準普爾 500 指數中其他 493 家公司預計今年的盈利增長為 3%，明年為 13%。簡而言之，儘管七大巨頭的估值較高，但它們的增長速度遠快於標準普爾 500 指數的平均公司。
展望未來，景順納斯達克 100 指數基金提供了對幾項重要技術的曝光，這些技術可能為投資者創造顯著財富。這包括人工智能、雲計算、自動化機器人和車輛，以及量子計算。
景順納斯達克 100 指數基金在過去十年中產生了超額回報
標準普爾 500 指數通常被視為整體美國股市的最佳基準，因其範圍和多樣性。景順納斯達克 100 指數基金在過去一年、三年和五年中均表現優於該基準。更令人印象深刻的是，景順納斯達克 100 指數基金在過去十年中回報翻倍，在過去二十年中回報三倍，如下圖所示。
| 時間段 | 景順納斯達克 100 指數基金回報 | 標準普爾 500 指數回報 |
|---|---|---|
| 1 年 | 35% | 32% |
| 3 年 | 33% | 29% |
| 5 年 | 160% | 94% |
| 10 年 | 412% | 200% |
| 20 年 | 1,230% | 412% |
數據來源：YCharts。所示回報截至 2024 年 12 月 11 日為止。
景順納斯達克 100 指數基金的缺點是波動性。該指數基金的三年貝塔值為 1.18，這意味着它在標準普爾 500 指數每 100 個基點的波動中移動 118 個基點（1.18 個百分點）。這意味着好的日子往往更好，但壞的日子往往更糟。
因此，景順納斯達克 100 指數基金在股市崩盤期間可能會比標準普爾 500 指數下跌得更厲害。實際上，標準普爾 500 指數在 2022 年 1 月開始的熊市中下跌了 25%，而景順納斯達克 100 指數基金下跌了 36%。
最後一個重要因素是費用比率。景順納斯達克 100 指數基金的費用比率為 0.2%，這意味着投資者在每投資 10,000 美元時每年需支付 20 美元。這低於行業平均水平 0.36%，根據 晨星 的數據。
結論是：過去的表現從來不能保證未來的結果，但景順納斯達克 100 指數基金一直是一個出色的長期投資。該基金始終優於標準普爾 500 指數，我認為耐心的投資者在下一個十年中會看到更多類似的表現。我認為推動這種超額表現的催化劑是人工智能、機器人技術和其他技術的日益普及。
