Sell Nvidia, Buy Broadcom! What is the market saying on Friday?

博通公司近期關於人工智能未來三年潛力的樂觀預測，引發了市場的強烈反響。

週五，博通的股價創下了歷史性的單日漲幅，增長超過 24%。與此同時，PHLX 半導體指數也上升了 3.4%。

然而，英偉達和 AMD 的股價均下跌，為該芯片指數中最大的兩個落後者。英偉達的股價下跌了 2.3%，AMD 下跌了 2.8%。

瑞穗分析師 Jordan Klein 指出，華爾街正在關注大型科技公司對 ASIC（專用集成電路）的需求，這可能是導致英偉達股票下跌的原因之一：

“在我看來，定製芯片每年都會迅速從 GPU 中獲得份額，儘管 GPU 將在訓練目的中佔據主導地位。”

ASIC 崛起挑戰 GPU 霸主地位

博通此前預測，根據其目前的超大規模客户羣，2027 財年的潛在市場將達到 600 億至 900 億美元。

Klein 指出，華爾街正在關注大型科技公司對 ASIC（專用集成電路）的需求，這可能是導致英偉達股票下跌的原因之一。

他表示，未來幾年，定製芯片將在生成式 AI 的應用中逐漸從昂貴的 GPU 中奪取市場份額。儘管 GPU 在 AI 訓練中將繼續佔據主導地位，但 ASIC 的崛起讓投資者對如 Meta Platforms Inc.和 Alphabet Inc.等公司是否會轉向 ASIC 產生了疑問。

Klein 進一步表示，部分投資者可能選擇在短期內出售英偉達股票，以加強他們在博通的持倉。這種轉變反映了市場對博通未來增長潛力的信心。

Melius Research 的分析師 Ben Reitzes 認為，博通的評論對所有人工智能半導體和網絡公司都是利好消息，因為這表明大公司將繼續在 AI 領域進行投資。

博通的預測不僅讓其自身受益，還帶動了其他公司股票的上漲。Marvell Technology Inc.的股價在當天上漲了 10.8%，Arista Networks Inc.的股價也因對 AI 網絡的樂觀評論而上漲了 5.1%。

Reitzes 指出，博通的前景暗示 AI 網絡的增長速度將超過定製硅，這進一步推動了 Arista 的市場表現。

未來，隨着大公司持續加碼 AI 投資，定製芯片與 GPU 之間的競爭或將更加激烈。