认识这只宏伟的先锋 ETF，其 37.6% 的投资组合投资于英伟达、苹果和微软

這張圖展示了所有市值超過 1 萬億美元的八家美國科技股，以及它們在 2024 年迄今的回報率。它們的年平均回報率約為 67%。相比之下，標準普爾 500 指數 僅上漲了 26%。這為什麼重要。

NVDA 數據來源於 YCharts

這八家科技巨頭在標準普爾 500 指數中的合計權重為 35.9%，這意味着不持有它們的投資者幾乎肯定會落後於該指數。由於人工智能（AI）等主題可能會繼續推動科技領域的強勁回報，2025 年可能會出現同樣的情況。

購買一隻對這些市值超過 1 萬億美元的市場領導者有高水平曝光的交易所交易基金（ETF），可能對投資者來説比單獨購買它們更簡單。先鋒巨型成長 ETF（MGK 1.36%）正是提供了這樣的選擇——其投資組合的三分之一以上的總價值僅集中在圖表中的三家公司上。

以下是它為何可能成為各類投資者的絕佳選擇。

圖片來源：Getty Images。

塞滿了科技和 AI 領域的領導者

先鋒巨型成長 ETF 僅持有 71 只股票，其投資組合中 60% 的價值投資於科技行業。這並不令人驚訝，因為其前三大持倉——蘋果、英偉達 和 微軟——佔其投資組合的 37.6%，而這三家公司均屬於科技行業。這三家公司在 AI 競爭的不同領域中都是領導者。

蘋果可能通過其 Apple Intelligence 軟件成為向消費者分發 AI 的最大渠道，而英偉達則是 AI 開發數據中心芯片的領先供應商。另一方面，微軟在雲端提供 AI 服務，並且還開發了一款名為 Copilot 的 AI 助手，正在推動企業的生產力。

但它們並不是這個快速增長行業中唯一有影響力的名字。你可能會在先鋒 ETF 的前十大持倉中認出一些其他流行的 AI 股票：

數據來源：先鋒。投資組合權重截至 2024 年 11 月 30 日，可能會有所變動。

亞馬遜是全球最大的電子商務公司。它在其履行中心使用 AI 來提高效率，甚至開發了一款名為 Rufus 的 AI 購物助手，幫助客户解決產品查詢。該公司還擁有全球最大的雲計算平台——亞馬遜網絡服務，試圖成為 AI 數據中心基礎設施、大型語言模型（LLMs）和 AI 軟件的領先提供商。

然後是 Meta Platforms，它構建了全球最受歡迎的開源 LLMs，名為 Llama。這些模型已被下載超過 6 億次，首席執行官馬克·扎克伯格認為即將推出的 Llama 4 模型將在 2025 年發佈時成為行業中最先進的。該公司正在利用 Llama 為其 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 社交網絡創建新的 AI 軟件功能。

特斯拉可能是全球最大的 AI 機會之一，得益於其自動駕駛車輛軟件，這可能會改變公司的經濟狀況。另一方面，字母表開發了一系列名為 Gemini 的 AI 模型，並正在利用它們來改造其旗艦產品 Google 搜索業務。

博通、Salesforce、超威半導體 和 帕洛阿爾託網絡 只是投資者在先鋒 ETF 前十大持倉之外找到的一些其他 AI 股票。

但這並不全是關於 AI，因為製藥巨頭 禮來 和支付巨頭 維薩 是 ETF 中的兩個頂級持倉。它還持有其他非科技巨頭，如 好市多、麥當勞 和 華特迪士尼，因此有一些多樣化。

先鋒 ETF 可以幫助投資者超越標準普爾 500 指數

自 2007 年成立以來，先鋒巨型成長 ETF 的年複合回報率為 13.3%。這超過了同一時期標準普爾 500 指數的平均年回報率 10.2%。

3.1 個百分點的差異乍一看可能不算太多，但由於複利效應，這在美元金額上會產生很大差異：

作者計算。

但該 ETF 在過去十年中實現了加速的年平均回報率為 16.3%，這得益於智能手機、雲計算、企業軟件和 AI 的廣泛採用，這推動了全球一些最大科技公司的盈利增長。

MGK 數據來源於 YCharts

這讓我想到了我的結論。AI 正在變得如此具有變革性，以至於 摩根士丹利 預測微軟、亞馬遜、字母表和 Meta 將在 2025 年僅在開發該技術上投資 3000 億美元。如果成功，他們在未來幾年可能會產生幾倍於此的收入——但在短期內，這筆支出將顯著惠及像英偉達和博通這樣的硬件供應商。

然而，如果人工智能未能兑現其炒作的潛力，我提到的每家公司都可能失去過去幾年創造的顯著價值。這可能會導致標準普爾 500 指數表現不佳，因為這些公司的權重較高，但先鋒 ETF 的表現可能會更糟。

因此，投資者應該僅將該 ETF 作為其他基金和個股的平衡投資組合的一部分進行購買——最好是一個尚未高度暴露於人工智能革命的組合。