The Best High-Yield Dividend ETF to Invest $2,000 in Right Now

高收益基金可能存在風險。在一個理想的世界裏，每一個超高的股息收益率都將是強大企業產生大量超額現金利潤的直接結果。但在現實世界中，它們往往與低股價和財務困境中的企業相關。因此，高收益通常伴隨着令人失望的價格走勢圖和適度的總回報，充其量如此。

如果我告訴你，今天市場上最大的以收入為導向的交易所交易基金（ETF）之一，結合了豐厚的收益和令人印象深刻的基金價格增長，你會怎麼想？摩根大通納斯達克股權溢價收入 ETF（JEPQ 0.83%）符合這兩個對股東友好的標準——還有更多。

為什麼這個年輕的收入導向 ETF 引起關注

溢價收入 ETF 是一隻非常年輕的基金，於 2022 年 5 月推出。你可能在大量產生收入的 ETF 中忽略了它，因為它是一隻主動管理的基金。被動指數基金通常具有較低的年費，因此以此標準開始篩選基金是合理的。

但這個 摩根大通 的工具可能值得其 0.35% 的管理費。以下是該基金獨特品質的快速概述：

優點：

• 溢價收入 ETF 的經驗豐富的管理團隊依靠數據科學從以增長為導向的 納斯達克 100 市場指數中選擇高收入股票。
• 目前投資組合中 54% 的資產投資於信息技術和通信服務——這兩個市場領域與正在進行的人工智能（AI）熱潮密切相關。
• 前十大持股包括 “七大奇蹟” 股票的完整名單——這些都是市值非常大的成功公司。
• 其中一些科技巨頭不支付股息，但基金經理通過其他方式從中產生月度收入。
• 年度股息收益率目前為 9.3%，在夏季曾超過 12%。
• 儘管市場歷史較短，但管理資產高達 207 億美元。投資者迅速接受了這個有前景的新基金：

JEPQ 管理資產總額數據來源於 YCharts。

缺點：

• 提高股息的方式包括一些風險較高的技巧，例如賣出短期看漲期權以從波動股票中產生支付。這在有效時很好，但在持續的市場下跌中也可能導致基金表現疲軟和收益降低。
• 該基金是在這輪牛市開始前幾個月推出的。它尚未在經濟疲軟的情況下進行測試，這可能會釋放基於期權的投資策略的缺點。
• 0.35% 的管理費看起來不算多，但遠高於今天 10 大 ETF 的 0.06% 平均水平，甚至更高於 先鋒標準普爾 500 ETF（VOO 1.03%）等低成本基金。長期來看，這筆費用可能會產生很大差異。先鋒基金的 0.03% 年費在十年內累計為 0.3%，而溢價收入 ETF 的費用在同一時期將總計為 3.6%。

基於期權的收入生成導致每月支付股息，而不是通常的季度支付。你可以將其視為一個優點或缺點，具體取決於你更喜歡哪種支付頻率。

該 ETF 與標準普爾 500 的比較

自 2022 年成立以來，溢價收入 ETF 的總回報與先鋒標準普爾 500 ETF 等廣泛市場跟蹤基金相匹配。同時，基金價格僅上漲了 28%，而市場跟蹤基金上漲了 46%。換句話説，即使在罕見的市場上漲中，該基金仍然保持合理的價格，並且你仍然在為長期鎖定一些令人難以置信的股息支付。

JEPQ 數據來源於 YCharts。

長期股息收益率

過去一年每月支付的股息總計為每股 5.38 美元，或相對於當前約 58 美元的股價的 10.7% 收益率。我不能保證該基金會永遠提高其支付，考慮到其依賴於非常規的基於期權的技術，但考慮到適度的支付增加在時間上的表現可能是有用的。

假設該基金在未來十年的年度總回報保持在 10% 左右——這是一個相當合理的假設，因為該基金往往與 標準普爾 500 相匹配。我會假設股息支付以類似的速度增長，這將導致在未來十年內增加 159%。

到那時，你仍然會有 9.3% 的當前收益率，但同樣的支付相對於原始購買價格代表 24% 的收益率。如果你希望在 20 年後獲得強勁的股息支付，這隻基金可能會在 2024 年的投資上提供 62% 的有效收益率。

這個思維實驗依賴於許多假設，但你明白我的意思。即使摩根大通納斯達克股權溢價收入 ETF 可能表現不如標準普爾 500，它在長期內可能會成為一個超有效的現金支付來源。如果你今天有 2000 美元可用於開始投資，這隻基金在 2044 年可能會支付接近 1317 美元的股息。這是 66% 的有效收益率，儘管根據我的假設的準確性，可能會更高或更低。

到那時，每股價格真的不再重要。除非你絕對不得不，否則你不會出售這台高效的現金機器的任何部分。