The "noble" bank HZBANK's equity "changes": foreign capital exits completely, NCI takes over for 4.3 billion

A股市場估值最高的銀行之一，杭州銀行股權發生重要變化。

1 月 24 日晚間，杭州銀行公告 “關於股東簽署《股份轉讓協議》暨權益變動的提示性公告”。

公告顯示，杭州銀行的股東澳洲聯邦銀行，日前與新華保險簽署了股份轉讓協議，約定轉讓其持有的所有杭州銀行股份約 3.29 億股，後者佔公司已發行總股本的 5.45%。

此次股份轉讓的交易價與市價相比有 10% 的折讓。

杭州銀行歷來是 A 股市場中估值最 “高”（以市淨率計）的 “貴族” 銀行股之一，其最新市淨率列全行業第四位。

澳洲聯邦銀行 “清倉” 式出讓股份

此次出讓杭州銀行股權的是其第四大股東澳洲聯邦銀行。

該行與新華保險在 2025 年 1 月 24 日簽署了《澳洲聯邦銀行與新華人壽保險股份有限公司之股份轉讓協議》，約定澳洲聯邦銀行以協議轉讓方式向新華保險轉讓其持有的公司股份約 3.29 億股，佔公司已發行普通股總股本的 5.45%。

據悉，此次權益變動事項尚待依法履行監管審批程序。

轉讓價格較市場價折讓約 10%

公告顯示，轉讓各方同意，新華保險購買澳洲聯邦銀行所持杭州銀行股份的每股價格為人民幣 13.095 元/股，此次股份轉讓價款為人民幣約 43.166 億元。

自《股份轉讓協議》簽署日至交割日期間，如杭州銀行審議通過並實施送紅股、資本公積轉增、配股等行為導致杭州銀行股票價格和/或股份數量（依適用情形而定）需要根據上交所相關規定進行除權處理的，則股份轉讓價款、標的股份數量將根據《股份轉讓協議》所述的調整機制作相應調整。

截至 1 月 24 日，杭州銀行最新收盤價 14.59 元/股。相對市場價格，轉讓價格折價 10% 左右。

新華保險將賣出部分杭銀轉債

此次交易，還導致了新華保險公佈了其對持有的杭州銀行轉債的思路。

據悉，此次權益變動前，新華保險以自己名義持有 “杭銀轉債” 約 465.5 萬張，其子公司新華資產管理股份有限公司（以下簡稱 “新華資產”）以自有資金持有 “杭銀轉債” 13.777 萬張。新華資產發行的組合類保險資產管理產品持有公司 10.58 萬股股份和 “杭銀轉債” 247.85 萬張。新華保險及其一致行動人合計持有公司 10.58 萬股股份和 “杭銀轉債” 約 727.14 萬張。

在決議受讓後，新華保險及其一致行動人新華資產擬在未來 12 個月內，賣出除 “新華保險傳統賬户” 持有的所有可轉債，後者將全部轉股。

轉讓後仍無實控人

匯總上述公告，新華保險及其一致行動人方面在此次權益變動後，將持有杭州銀行合計 5.87% 的 A 股普通股。

此次權益變動後，澳洲聯邦銀行將不再持有杭州銀行 A 股普通股，實現清倉式退出

根據國家金融監督管理部門相關規定，新華保險通過此次交易取得的公司股份，自完成過户登記之日起 5 年內不得轉讓。

根據公告，此次權益變動情況不會導致杭州銀行控股股東、實際控制人變化，公司仍無控股股東和實際控制人。

外資鎖定期將滿

值得注意的是，澳大利亞聯邦銀行幾乎是在持股鎖定期將滿的 “第一時間” 內出讓股權。

此前，澳洲聯邦銀行於 2022 年 2 月 28 日受讓了杭州市城市建設投資集團有限公司和杭州市交通投資集團有限公司持有的杭州銀行股份，並在當時作出了股份鎖定三年的承諾。

而根據此次權益變動交易雙方的審慎評估，預計此次權益變動的交割日將在 2025 年 2 月 28 日之後，屆時澳聯銀行的鎖定期承諾將到期。

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