2 Dividend-Paying Stocks and 1 ETF With Yields Over 3.5% to Buy in 2025

由於 標準普爾 500 指數(^GSPC -1.46%) 的收益率僅為 1.2%，因此尋找能夠提供穩定且可觀的被動收入的公司或交易所交易基金（ETF）變得更加困難。但這並不意味着沒有可行的選擇，只要你知道在哪裏尋找。

金佰利(KMB 2.34%)、斯馬克(SJM 3.45%) 和 先鋒總公司債 ETF(VTC 0.55%) 的收益率均超過 3%。以下是這兩隻分紅股票和這隻 ETF 值得現在購買的原因。

圖片來源：Getty Images。

對於高收益分紅機會，金佰利股票是一個不錯的選擇

斯科特·萊文 (金佰利)： 很難否認購買像金佰利這樣的領先消費品股票並觀察豐厚的分紅收入持續流入的吸引力——在過去五十多年裏，這種收入不斷增加，使得該股票獲得了 “分紅之王” 的稱號。

懷疑者常常對高收益分紅股票持懷疑態度，擔心公司財務狀況不穩。然而，金佰利的情況恰恰相反。收入投資者應該認真考慮在這隻股票的 3.9% 預期收益分紅仍在折扣區時點擊購買。

金佰利的歷史可以追溯到 1872 年，已經成長為消費品行業的主導者。無論你是依賴好奇寶寶紙尿褲來保護你的小寶貝的新父母，還是桌上放着一盒克林克斯紙巾的老師，你每天都很可能在使用金佰利的品牌——或多個品牌。

憑藉如此令人印象深刻的品牌組合，從嬰兒護理到成人護理，金佰利產生了強勁且穩定的現金流。這種現金流應該能緩解懷疑者對分紅不穩的擔憂。

KMB 每股自由現金流（年度）數據來自 YCharts。

在過去十年中，金佰利顯然產生了自由現金流，以支持其對股東的分紅。而且，不僅僅是現金流證明了分紅的安全性。在過去五年中，金佰利的平均分紅支付比率為 76.6%。

作為一隻分紅之王，金佰利展現了對回報股東的堅定承諾。該股票的交易價格為 16.3 倍的過去收益，低於其五年平均市盈率（P/E）22.5 倍，今天似乎是購買金佰利股票的好時機。

斯馬克的價格過低，值得購買

丹尼爾·福爾伯 (斯馬克)： 像斯馬克這樣的包裝食品公司在最近幾個月遭受重創，許多行業領導者的股價徘徊在多年低點。

通貨膨脹對行業造成了影響，消費者在關注雜貨支出。包裝食品公司面臨着削弱的定價能力和對其產品需求的雙重打擊，因此行業不受歡迎是可以理解的。但這次拋售可能過於激烈，尤其是對於像斯馬克這樣的頂級公司。

該公司的品牌——如 Jif、Uncrustables、Milk-Bone、Hostess 等——涵蓋了咖啡、冷凍食品、零食、塗抹醬、寵物食品、烘焙食品等多個類別。斯馬克近年來的增長並不出色，但收入仍處於歷史最高水平，利潤率也很優秀。

SJM 數據來自 YCharts。

更重要的是，該公司的市盈率僅為 10.5。這對於一家擁有穩健品牌的平衡公司來説，實在是太便宜了，無法忽視。

更重要的是，斯馬克已經連續 23 年提高分紅，收益率為 3.8%。與 卡夫亨氏、通用磨坊、坎貝爾 和 康尼格拉品牌 等同行相比，這一分紅增長的持續時間要長得多。然而，想要在包裝食品公司中尋找最佳記錄的投資者應該更仔細地關注分紅之王 霍梅爾食品——該公司連續 59 年提高分紅。

在價格接近五年低點時，投資者正獲得絕佳機會，以低價購買斯馬克的股票，同時增加他們的被動收入來源。

通過投資 2500 美元於斯馬克，你可以預計在 2025 年獲得約 95 美元的被動收入。

歷史表明這隻公司債券具有良好的價值

李·薩馬哈 (先鋒公司債 ETF)： 如果你曾聽過投資格言 “不要與美聯儲對抗”，並對此表示贊同，那麼這隻收益率為 4.5% 的公司債 ETF 將引起你的興趣。

對於不熟悉的人來説，這與避免與羅傑·費德勒、包裹投遞員或 FBI 特工發生衝突無關。相反，這意味着不要在利率上採取與美聯儲利率變動方向相反的立場。

然而，這正是債券市場最近所做的。下圖顯示美聯儲降低了利率。然而，債券市場卻通過出售債券提高利率——基準 10 年期國債收益率高於美聯儲降息時的水平。

10 年期國債利率數據來自 YCharts。

此外，如下所示，市場利率與高質量公司債券之間往往存在反向關係。這是完全合理的，因為當國債收益率上升時，公司債券收益率上升，這意味着公司債券價格下跌。

VTC 數據來自 YCharts。

如果你相信歷史會佔上風，市場與美聯儲的鬥爭將會結束，那麼這個債券 ETF 是一個極好的投資選擇。它採用了 “ETF 中的 ETF” 結構，投資於另外三個 Vanguard ETF，這些 ETF 都不持有低於（低違約風險）“BBB-” 評級的公司債券。如果公司債券收益率下降（而債券價格上漲），這個 ETF 可能會產生顯著的回報，而且投資者以 4.5% 的收益率買入也是一個不錯的選擇。