The demand outlook for shingles and hepatitis B vaccines is unclear, Goldman Sachs is bearish on Dynavax Tech

智通財經 APP 獲悉，高盛將德納維製藥 (DVAX.US) 的評級從 “中性” 下調至 “賣出”，並將目標價從 15 美元下調至 12 美元，原因是其帶狀皰疹疫苗和乙肝疫苗的需求前景不明朗。

高盛分析師 Paul Choi 表示，帶狀皰疹疫苗市場的競爭日益激烈，這可能會降低德納維製藥的 Z-1018 項目的潛在價值，並增加其長期營收的不確定性。

據瞭解，葛蘭素史克 (GSK.US) 的帶狀皰疹疫苗 Shingrix 預充式注射器有望提升接種便捷性，這種產品的上市申請已獲美國 FDA 和歐洲藥品管理局 (EMA) 受理。美國預計將於 6 月 20 日做出決定。

德納維製藥正在進行一項 1/2 期試驗，以評估 Z-1018 相對於 Shingrix 的安全性、耐受性和免疫原性。這項試驗在 441 名 50 至 69 歲的健康成年人中進行。

Choi 還表示，2030 年代重複接種乙肝疫苗的需求存在不確定，這可能會影響 Heplisav-B 的前景。

上個月，德納維製藥初步估計 2024 年 HEPLISAV-B 的淨產品營收為 2.68 億美元，同比增長 26%。

HEPLISAV-B 在 2024 年第四季度的淨產品營收達到 7100 萬美元，增長 39%。

2024 年 5 月，FDA 發佈了一份完整回應函，稱公司沒有提供足夠的數據來充分評估 HEPLISAV-B 四劑量方案的有效性或安全性。

德納維製藥預計將於 2 月 20 日公佈第四季度財報。市場預期該公司第四季度調整後每股收益為 0.04 美元，銷售額為 7292 萬美元。

分析師預測 2024 年的銷售額為 2.78 億美元，調整後每股收益為 0.12 美元。

截至週二美股收盤，德納維製藥跌 3.79%，報 12.7 美元。