Better Artificial Intelligence (AI) Stock: Nvidia vs. Palantir Technologies

也許你一直在讓額外的現金積累在一個在線儲蓄賬户中，該賬户提供了不錯的利率。或者你把年終獎金存起來，打算在市場回調時購買一些股票。標準普爾 500 指數 已經連續兩年上漲超過 20%，因此在這些高位入場的想法可能讓人感到緊張。

但隨着這些儲蓄賬户的利率開始下降，可能是時候採取行動了。你希望對這筆錢採取積極的態度。如果你年輕，或者還有其他更保守的投資渠道，你是可以承擔的。

Palantir 的偉大飛躍

快速增長的人工智能（AI）行業是你認為這筆錢應該去的地方。這是有道理的，因為它可能仍處於初期階段，並且具有巨大的潛力來改變公司運營的方式。像許多人一樣，你可能認為 英偉達（Nvidia）（NVDA -1.25%）和 Palantir Technologies（PLTR 4.24%）都有更多的潛力，即使這兩隻股票已經大幅上漲。

在過去一兩年中，英偉達佔據了大部分頭條新聞，但投資者可能會驚訝地發現，Palantir 的股票回報率遠遠超過了英偉達。Palantir 通過提供 AI 軟件平台，幫助管理和保護用户和機器輔助分析的數據，快速增長。它的應用從軍事擴展到商業客户。Palantir 的股票在過去三年中上漲了超過 750%。

當然，英偉達的股票在此期間也提供了 425% 的市場超額回報，這得益於其 AI 硬件和軟件產品。但 Palantir 目前是熱門股票，這三年的大部分回報都是在過去 12 個月內實現的。

這是因為該公司在銷售快速增長的同時，許多重點放在提高美國政府機構、執法機構、金融機構和商業企業的效率和解決問題上。所有這些都是 Palantir 的客户基礎的一部分。

兩家公司都在快速增長

Palantir 和英偉達都是高增長的科技股。然而，質疑 Palantir 的增長是否足以證明其近期股票上漲是合理的。2024 年銷售同比增長 29%。

而且增長率也在加快。管理層預測 2025 年的收入將比去年增長 31%。這也是盈利增長，2024 年全年運營利潤率為 39%。

但英偉達的增長速度仍然更快。這對於一家規模更大的公司來説是令人印象深刻的。英偉達的市值接近 3.2 萬億美元，而 Palantir 為 2500 億美元。英偉達計劃在 2 月 26 日公佈其財政第四季度的財報。不過，根據管理層的指引，截止到 2025 年 1 月底的財政年度收入預計將同比增長約 110%。

股票價值反映 Palantir 的增長

也許更重要的是，英偉達在過去六個月中顯示出連續季度的收入增長率在高十幾的水平。Palantir 最近一個季度的環比銷售增長加速至 14%。

它可能會繼續加速，但根據一些指標，Palantir 的估值遠遠超過了英偉達。Palantir 的前瞻市盈率（P/E）和市銷率（P/S）分別為 200 和 67。而英偉達的對應值僅約為 30 和 16。

英偉達的選擇性

英偉達的銷售預計將繼續增長，得益於其專注於 AI 的芯片。該公司還創建了一個相關軟件生態系統，使其 AI 解決方案保持高需求。但即使其增長率放緩超過市場觀察者的預期，這隻股票仍然比 Palantir 更具價值。

而且雖然英偉達的數據中心部門是其銷售增長的重點，但服務器和計算能力並不是其技術將被使用的唯一地方。如果自動駕駛汽車和機器人變得更加主流，英偉達將受益。儘管這些領域的銷售與數據中心相比微不足道，但這可能是英偉達下一個增長催化劑。

數據來源：英偉達。圖表由作者提供。

Palantir 作為一項業務和股票投資都具有巨大的潛力。對於那些能夠承受風險和壓力的投資者，可能希望分階段投資於這家 AI 軟件公司。

但英偉達仍然具有更大的增長潛力。它的估值也遠低於 Palantir。這應該會在短期和中期內帶來更好的回報。因此，現在購買英偉達是更好的選擇。