WeChat integrates DeepSeek, how to view this "game changer"

“短平快的小合作，沒有很複雜”，“公眾號相當於公開知識庫，只要不涉及聊天內容，也不需要很高數據權限”。只要有機器都可以接入，但微信作為國民 APP 和騰訊核心，如此快、主動邁了這一大步，背後引申出的問題更值得剖析。

1. 首先，這事大概率是集團層面的決定，按騰訊朋友話説：“微信自己的 BD 從未如此活躍”。微信接入 DS，估計總辦要拍板。背後是否涉及到更多合作甚至資本層面的努力？星球投票那個問題（誰會投資 DS），個人覺得這事現在沒結論，大概率動態變化中。但微信的這一步邁得比其他幾家都堅定。阿里/字節只能給卡給錢，而騰訊證明還可以給場景給數據且無內部競爭完美契合。

2. Pony 最早對這輪 LLM 的判斷就是“AI 可以後發取勝，不急於一時”。牛逼，最後真要被微信一鍋端了。不需要親自下場做模型，守株待兔等來了 “開源追平”。而微信可能是全世界所有生意裏面最深的護城河...微信要的不是 DAU，甚至不是頻次和粘性，而是解鎖更多場景，反映到報表就是更高的 ASP 或單用户 ARPU（此外要卡位任何顛覆性入口的出現）。小龍曾經説過，手機是人類器官的延伸，那 AI 應該是人類智力的延伸，這每一步躍升都是單用户商業價值的大幅擴張。或者説任何 AI 的進步，都可以被微信嫁接並沉澱為應用端的商業價值。

3. 國內巨頭要捲起來了。豆包第一炮，阿里蘋果第二炮，騰訊拋出微信 +DS 第三炮。中國互聯網將再次進入狂奔年代，面前將是混沌不清的格局變化、層出不窮的 AI 產品、合縱連橫的投資併購。反壟斷可以先拋之腦後了，假設從終局往回看，現在僅處於馬拉松的前 1 公里，大部隊剛剛出發，看不出誰笑到最後。

4. 中國的 AI 資產，橫向對比的確價值凸顯。炒了 2 年的 AI capex 基建和硬件，中國最核心的科技資產——互聯網、手機、智能車/電車，與上輪 AI 敍事毫無關係。而微信 +DS，甚至可能強於 Meta+ 自己的 Llama。中國 AI 應用相比北美毫不遜色，是否還略勝一籌？當行業的核心從模型和基建，轉移到應用，中國人的產品創新力和商業模式創新力可是吊打全球的...

5. 算力的供需會嚴重失衡，尤其國內。微信 10 億量級 DAU，對比蘋果中國 2.5 億 DAU，再對比 DS 本身幾千萬 DAU。加上出口管制的約束，國內算力會一直處於供不應求。前段時間無論是騰訊阿里都在國內掃貨 H20、4090。你要説炒什麼，還是雲。應用嘛説實話有點尷尬，豆包 DS 的時候還沒體現，微信這次應該能讓大家感受到，少數最大 Agent 應用有很強規模效應，甚至贏者通吃一把收割...

6.跳出這一次事件，DS 這次證明了開源相比閉源的連鎖反應更迅猛、生態滲透更快、應用落地更為簡單直接，開源説實話有要贏的苗頭了。即將發佈的 Grok 3、Claude 4、OAI 那個所謂混合版模型、以及 DS 自己的下一代基座模型和 r2/r3，又會讓智能躍升一大步。但只要開源能與閉源差距不大，模型層會繼續商品化，價值繼續上移，那些牢牢把守入口的應用巨頭們，很可能是最大贏家。

文章來源：信息平權 原文標題《如何看這次 “王炸”》

風險提示及免責條款

市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個別用户特殊的投資目標、財務狀況或需要。用户應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。