当前最值得购买的股票：亚马逊 vs. 家得宝

亞馬遜(AMZN -0.73%) 與 家得寶(HD -0.71%) 的對比乍看之下似乎有些奇怪，但我知道從經驗來看，在做出財務決策時，我常常需要在兩個截然不同的地方之間做出選擇。

這兩家公司都是各自市場的領導者，但它們的股票表現最近卻出現了分歧。因此，讓我們分別看看這兩家公司，以找出現在更值得購買的股票。

亞馬遜的現狀

亞馬遜以其電子商務平台而聞名，該平台在美國市場佔有 40% 的份額，而 沃爾瑪 僅佔 7%，但公司的其他幾項服務正在推動其增長。

例如，該公司的雲計算業務——亞馬遜網絡服務（AWS）在最近一個季度的銷售額達到了 288 億美元——僅佔公司總銷售額的 15%——但卻佔據了亞馬遜一半的運營收入。目前，AWS 在雲市場的份額為 31%，而 微軟 則以 20% 緊隨其後。

可以説，AWS 在未來幾年可能會迎來顯著的增長。許多人工智能（AI）服務依賴於雲計算，隨着越來越多的公司和個人使用 AI，他們可能會在雲服務上花費更多。根據這一需求，高盛 預計，到 2030 年，AI 將推動全球雲計算銷售額達到 2 萬億美元。

亞馬遜最近公佈了其第四季度的業績，銷售額增長 10%，達到 1878 億美元，每股收益增長 54%，達到 1.86 美元，均超出華爾街的共識預期。而公司的廣告業務，曾經被視為附帶業務，現在的銷售額達到了 173 億美元。

考慮到亞馬遜持續發佈令人印象深刻的銷售和收益，以及其在 AI 雲收入方面的長期潛力，購買並持有這隻股票有很多值得期待的地方。

家得寶的現狀

家得寶將在本月晚些時候發佈其第四季度的業績，但管理層已經在第三季度的財報電話會議上向投資者提供了一些對即將到來的年度的見解。首席執行官 Ted Decker 表示，公司繼續 “看到大型翻新項目受到壓力，這主要是由於高利率環境和持續的宏觀經濟不確定性。”

情況可能不會很快好轉。最新的 1 月份通脹數據顯示，消費者價格指數在該月上漲了 3%，高於預期。這一消息促使美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示，中央銀行的工作尚未完成，暗示利率削減並不在考慮之中。家得寶的股價因此下跌。

房屋銷售已跌至 30 年來的最低水平，這給家居改善連鎖店帶來了壓力。當人們不買賣房屋時，他們的 DIY 項目就會減少。由於高利率可能會持續更長時間，許多潛在的購房者將繼續觀望，避免進行大型房屋項目。

同店銷售在第三季度下降了 1.3%，管理層預計全年將下降 2.5%。公司對市場最終復甦持樂觀態度，但投資者可能需要等待一段時間，才能看到房地產市場的回暖。在此之前，家得寶處於觀望狀態。

結論：亞馬遜是更好的股票

我對家得寶的長期前景並不悲觀，但考慮到該公司顯然受到低迷房地產市場的影響，我認為現在購買亞馬遜是更好的選擇。

誠然，您現在購買該公司的股票需要支付一些溢價——其股票的前瞻市盈率為 35——但考慮到其在 AI 雲計算方面的長期前景以及在電子商務中的主導地位，這應該有助於推動亞馬遜的發展。