Citigroup is bullish on AppLovin: It may face pressure from Unity competition, but long-term growth potential remains "off the charts."
花旗研究指出，AppLovin 在未來幾個季度可能面臨 Unity Software 的競爭壓力，但其長期增長前景依然強勁。花旗重申對 AppLovin 的 “買入” 評級，並將目標股價從 460 美元上調至 600 美元。分析顯示，AppLovin 的收入可能在現有水平基礎上增長 2 倍至 14 倍，若購買展示量的轉化率提高，收入可能增長 14 倍。
智通財經 APP 獲悉，據花旗研究稱，移動營銷公司 AppLovin(APP.US) 在未來幾個季度可能會面臨來自 Unity Software(U.US) 的競爭壓力，但長期增長前景依然強勁。花旗重申對 AppLovin 股票的 “買入” 評級，並將其目標股價從 460 美元上調至 600 美元。
以傑森·巴齊內特 (Jason Bazinet) 為首的花旗分析師在一份投資者報告中表示：“隨着我們步入 2025 年第一季度，我們看到一個潛在風險：Unity 在其增長業務板塊 (Grow segment) 推出新的廣告技術解決方案。不過，我們的分析表明，如果 Unity 的增長業務開始表現得更好，潛在的收入逆風可能較小，大約每季度 4000 萬美元。”
上週，AppLovin 公佈第四季度財務業績後，其股價飆升超過 25%。
巴齊內特指出：“或許 AppLovin 增長前景中最令人興奮的是其長期機遇。為評估這一點，我們進行了兩組分析。首先，我們將 AppLovin 與各類社交媒體的每用户平均日收益 (ARPDAU) 進行了對比。分析顯示，AppLovin 的收入可能會在現有水平基礎上增長 2 倍至 14 倍。”
他補充道：“其次，我們評估瞭如果購買展示量的轉化率從 1% 提高到 5%，AppLovin 的收入會如何增長。這一分析也表明，AppLovin 的收入可能會在現有水平基礎上增長 14 倍。”
Unity 預計將在美股週四盤前公佈其 2024 年第四季度財務業績。市場普遍預期其調整後每股收益為 0.16 美元，營收為 4.3347 億美元。
