The Bank of Japan's expectation for interest rate hikes in July is heating up, and the Japanese yen has risen above 150 against the US dollar

隨着日本央行加息預期升温，日元兑美元匯率一度突破 150 關口，創下自去年 12 月以來的新高。

2 月 19 日週四，數據顯示，日元兑美元匯率一度上漲 1%，觸及 149.95 的水平，現報 150.03。與此同時，日本 10 年期基準國債收益率也攀升至 2009 年以來的最高水平。

隔夜指數掉期定價顯示，交易員預期日本央行 7 月會議加息的概率已升至 85%，相比本月初的 70% 明顯上升。市場普遍認為，日本央行最遲將在 9 月加息。

多重因素推動日元升值。昨日，日本央行審議委員 Hajime Takata 表示：

“繼續考慮逐步加息很重要，日本國債收益率的走勢與市場對經濟的看法一致。”

今日，日本央行行長植田和男和首相石破茂會面討論了經濟和金融市場的相關問題，並稱，雙方並未討論收益率上升的問題。有分析指出，如果首相沒有對日本國債的方向提出反對意見，那麼這實際上是再次加息的綠燈。這已被定價為日元走強和日本國債走低。

此前，植田和男還表示，如果其經濟前景實現，將繼續加息。

從數據上看，日本經濟表現強勁，為進一步加息提供了支持。最新公佈的數據顯示，日本國內生產總值（GDP）優於預期，名義工資增速創近 30 年來新高。

另一方面，地緣政治風險上升也在一定程度上支撐了日元購買需求。瑞穗證券東京首席全球策略師 Shoki Omori 表示，日元走強得到了美元承壓的基本趨勢支撐，同時地緣政治風險增加也推動了日元購買。

市場人士普遍認為，週五即將公佈的日本消費者價格指數（CPI）數據將成為影響日元走勢的關鍵因素。如果 CPI 數據強於預期，可能進一步推動日元升值。彭博社調查的經濟學家預計，日本 CPI 同比增速中值為 4%，若實現將創下自 2023 年 1 月以來的新高。

新加坡盛寶市場首席投資策略師 Charu Chanana 認為：

“如果明天的通脹數據強於預期，可能進一步刺激市場對日本央行加息的猜測。關鍵支撐位在 148.65，如果 CPI 高於預期，日元兑美元匯率可能觸及這一水平。”