3 Growth Stocks to Buy and Hold Forever
本文討論了三隻適合長期投資的成長股：斯凱奇、史賽克和德康醫療。斯凱奇計劃通過國際擴張和直接面向消費者的增長，到 2026 年實現 100 億美元的銷售額。史賽克是一家醫療技術公司，持續增加收入和股息，目標是實現 11% 的年度有機銷售增長。德康醫療專注於糖尿病管理技術，受益於全球糖尿病發病率的上升。這些公司展現出強勁的增長潛力，適合希望隨着時間積累財富的投資者
增加財富並更好地為退休做準備的最佳方法是積累優質成長股，以便長期持有。隨着這些公司穩定地增長其收入和利潤，它們的價值也會隨之提升，投資者願意為其支付更高的價格。隨着時間的推移，它們的股價將持續上漲，從而為您帶來可觀的資本收益，同時您也會看到投資組合價值的持續增長。
更好的是，您應該選擇那些不僅適合多年持有，而且適合終身持有的公司。這些企業需要具備幾個重要的定義特徵。它們應該展現出強勁的增長記錄，擁有能夠贏得忠誠度的知名品牌，並享有能夠使業務隨着時間穩步增長的催化劑。
在這些關鍵要素到位的情況下，以下是您可以考慮購買的三隻優質成長股。
圖片來源：Getty images。
1. Skechers
Skechers(SKX 0.33%) 設計、製造和銷售一系列適合男性、女性和兒童的運動服裝和鞋類。該公司通過全球超過 180 個國家的約 5300 家零售店銷售其產品。Skechers 多年來成功地增長了其收入和淨利潤，如下表所示。
| 指標 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 收入 | 74 億美元 | 80 億美元 | 90 億美元 |
| 營業收入 | 5.466 億美元 | 7.847 億美元 | 9.043 億美元 |
| 淨收入 | 3.73 億美元 | 5.457 億美元 | 6.395 億美元 |
| 自由現金流 | (1.207 億美元) | 9.074 億美元 | 無信息 |
數據來源：Skechers。財政年度截至 12 月 31 日。
首席運營官 David Weinberg 將業績歸因於 Skechers 強大的產品線，強調舒適、風格和以合理價格提供的質量。首席執行官 Robert Greenberg 補充説，Skechers 廣泛的產品組合吸引了不同年齡和性別的消費者，其針對籃球、足球和高爾夫等運動的表現部門仍具有顯著的全球增長潛力。
Skechers 概述了其到 2026 年實現 100 億美元銷售額的增長計劃。該計劃涉及三個關鍵支柱：國際擴張、直接面向消費者（DTC）銷售增長和國內增長。公司計劃通過在新市場擴展其電子商務平台，同時多樣化其產品供應，來實現低至中等的國際銷售增長。
投資者可以放心，管理層已經制定了有效的多年度增長計劃，並進行了適當的投資，以應對未來更強勁的需求。
2. Stryker
Stryker(SYK -0.70%) 是一家醫療技術公司，提供醫療和外科設備、神經技術和骨科領域的產品和服務。Stryker 多年來在收入、淨收入和自由現金流方面報告了持續增長，如下表所示。請注意，投資者應關注不包括特殊項目的淨收入，以更好地瞭解公司核心業務的增長情況。
| 指標 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 收入 | 184.49 億美元 | 204.98 億美元 | 225.95 億美元 |
| 營業收入 | 28.41 億美元 | 38.88 億美元 | 36.89 億美元 |
| 淨收入 | 23.58 億美元 | 31.65 億美元 | 29.93 億美元 |
| 淨收入（不含特殊項目） | 26.28 億美元 | 32.10 億美元 | 39.70 億美元 |
| 自由現金流 | 20.36 億美元 | 31.36 億美元 | 34.87 億美元 |
數據來源：Stryker。財政年度截至 12 月 31 日。EI 代表 “特殊項目”。
這種持續的自由現金流生成使得這家醫療技術公司自 2009 年以來能夠不斷增加其股息。Stryker 最近的季度股息為 0.84 美元，比一年前的 0.80 美元增長了 5%。
該公司看起來將繼續增長，報告顯示其產品在所處市場的需求強勁。該業務預計 2025 年的有機銷售增長將在 8% 到 9% 之間，並在 2023 年投資者日上宣佈了長期有機銷售增長目標約為每年 11%。該業務還通過收購來增長，以增強其產品和服務組合。
2023 年投資者日還強調了今年約兩個百分點的穩定營業利潤率擴張和每年約 0.3 個百分點的增長，調整後的每股收益實現了兩位數的增長。管理層還計劃將約 70% 到 80% 的調整後淨收益轉化為自由現金流，這將有助於推動 Stryker 年度股息的持續增長。
3. DexCom
DexCom(DXCM 0.64%) 是一家醫療設備公司，利用技術幫助糖尿病患者跟蹤其葡萄糖水平。DexCom 製造連續血糖監測儀（CGM），為其客户提供個性化解決方案。
隨着全球糖尿病患者數量的增加，預計到 2045 年 20 至 79 歲成年人將達到 7.83 億，DexCom 的 CGM 解決方案需求不斷增加。該公司報告了 2022 年至 2024 年期間收入、淨收入和自由現金流的持續增長，如下表所示。
| 指標 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 收入 | 29.10 億美元 | 36.22 億美元 | 40.33 億美元 |
| 營業收入 | 3.912 億美元 | 5.977 億美元 | 6 億美元 |
| 淨收入 | 3.412 億美元 | 5.415 億美元 | 5.762 億美元 |
| 自由現金流 | 3.047 億美元 | 5.119 億美元 | 6.307 億美元 |
數據來源：DexCom。財政年度截至 12 月 31 日。
對於 2025 年，DexCom 預計總收入為 46 億美元，這將代表 14% 的同比增長。
對於公司來説，推動連續血糖監測（CGM）成為所有胰島素使用階段的標準護理仍然處於早期階段。DexCom 在 2024 年將其用户基礎增長了約 25%，全球客户數量達到約 280 萬至 290 萬，但管理層認為這只是冰山一角。
僅在美國，就有超過 450 萬人正在使用胰島素並且可以報銷（即，他們可以申請保險），但並未使用 CGM。此外，2 型非胰島素患者的美國市場規模超過 2500 萬，而當前 CGM 的滲透率僅為 5%。我們甚至還沒有談到糖尿病前期市場，估計約有 9800 萬人，CGM 的滲透率不到 1%。
根據這些數據，顯然 DexCom 仍然有很長的增長空間來應對糖尿病的困擾。
該公司的 Stelo 產品於 2024 年 3 月獲得批准，是美國首個獲准無處方使用的葡萄糖生物傳感器。自去年 8 月推出以來，該產品現已擁有 14 萬用户，其中大多數選擇訂閲。這一成功的推出展示了創新解決方案的力量，幫助 DexCom 擴大了客户基礎。公司還通過在特定市場利用戰略分銷商，每年擴展一到兩個市場，進一步推動國際增長。
DexCom 的產品管道由創新驅動，其龐大的可尋址市場將確保業務在未來許多年中持續實現收入和利潤的穩步增長。
